20230808-国金证券-宇信科技-300674.SZ-金融信创提速_公司信创大单再下一城_4页_971kb

宇信科技最近中标中信银行通用基础设施集成商入围采购项目，预估金额652.5亿万元，预计两年执行。作为首选中标方，公司可能获得年度订单总额的30%，带动2023年营收增速提升约20个百分点，并假设毛利率10%、净利率5%，则2023年净利润增速或增加17%。中标事件验证了金融信创进程加速，并强化了公司在此领域的竞争优势。

公司持续推进AI业务在金融领域的落地，包括数智催收管理产品、AI+AIOps智能运维以及AIGC技术应用，覆盖多个银行业务场景。预测2023-2025年营业收入分别为543亿、655亿、783亿元，归母净利润为43亿、57亿、72亿元。当前股票PE估值为294倍、223倍、175倍，维持“买入”评级。

然而，项目实际金额不确定，存在一定执行风险、竞争加剧可能性及股东减持风险。avicon
市场报告中提到，AI业务进展和财务预测支撑积极展望，但需警惕潜在下行因素。