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南京证券投资晨报总结

核心内容

南京证券财富管理部于2021年7月27日发布的《投资晨报》涵盖了财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判及提示信息等部分，为投资者提供了市场动态、行业分析及投资建议。

主要观点

1. 财经新闻

• 中央财政支持受灾地区：李克强表示，预拨中央财政预备费几十亿元，用于支持受灾严重的地区。
• 人口老龄化应对：全国政协召开专题协商会，讨论如何积极应对人口老龄化问题。
• 政策调控：七部门明确表示，不得将“最严算法”作为外卖送餐员的考核标准。
• 税收政策调整：财政部完善住房租赁税收政策，以支持租赁市场发展。
• 跨境投资扩大：外汇局进一步扩大私募股权投资基金的跨境投资范围。
• 环保政策加强：生态环境部强调加强氢氟碳化物等非二氧化碳温室气体的管控。
• 经济预警：发改委指出猪粮比价连续回升，进入二级预警区间。

2. 行业及公司要闻

• 半导体行业持续景气：受全球芯片短缺影响，半导体行业产能紧张，价格持续上涨，国产化进程加快。
• 新能源行业需求旺盛：海外车企投资建设电池工厂，锂电设备行业迎来新机遇。
• 科技企业布局升级：荣耀手机市场份额上升，华为在游戏领域首次参展ChinaJoy，内容成为鸿蒙生态的重要组成部分。
• 新材料项目启动：国轩高科拟投资建设高端正极材料项目，预计产能达20万吨。
• 光伏项目投资加大：粤电力A拟投资120亿元建设300万千瓦光伏发电项目。
• 公司资本运作：新亚制程与格力金投合作，引入优质国有资本；容百科技获得孚能科技的长期采购订单；华旺科技拟通过定增募资扩建特种纸生产线；嘉寓股份的清洁取暖项目中标。
• 股票回购计划：仁和药业拟以1亿-2亿元回购股份，回购价格不超过12元/股。

研报精粹

1. 科技硬件行业分析

• 半导体行业：2Q21公募基金半导体仓位环比上升1.42ppts至5.35%，受全球芯片短缺影响，行业景气度持续。
• 消费电子：基金持仓占比下降，但建议关注下半年苹果新机发布带来的上游产业链备货机会及MiniLED渗透率提升带来的投资机会。
• 通信与安防：通信板块仓位处于历史低位，建议关注低估值龙头；安防板块受益于AIoT发展，逐步向平台型公司转型。

2. 风险提示

• 宏观经济下行：可能对市场产生不利影响。
• 中美贸易摩擦：可能对市场情绪和资金流动造成压力。
• 个股业绩不达预期：需警惕部分个股表现不及预期的风险。

大势研判

1. 市场表现

• 周一市场走势：沪深两市低开后震荡下行，午后略有回升。
• 主要指数跌幅：沪指下跌2.34%，深成指下跌2.65%，创业板指下跌2.84%。
• 板块表现：特高压、光伏、芯片、锂电池、有色金属、航天军工等板块涨幅居前；医美、食品饮料、消费者服务、医药、房地产、传媒、金融、汽车等板块跌幅居前。
• 成交量：两市成交额合计14,374亿元，显示市场情绪偏弱。

2. 后市展望

• 市场调整：今日市场呈现放量调整，北向资金净卖出128亿元，机构资金继续抱团锂电池、新能源、半导体等板块。
• 短期趋势：沪指跌穿3500点，短期市场向下的空间预计有限，但反弹力度需观察市场情绪。
• 操作建议：不建议追涨，建议轻仓观望。

提示信息

1. 美国与香港股市

• 道琼斯指数：上涨0.24%，报35,144.31点。
• 纳斯达克指数：微涨0.03%，报14,840.71点。
• 标普500指数：上涨0.24%，报4,422.30点。
• 恒生指数：下跌4.13%，报26,192.32点。
• 恒生国企指数：下跌4.92%，报9,355.24点。

2. 大宗商品

• 原油：上涨0.17%，报72.19美元/桶。
• 黄金：下跌0.24%，报1,801.50美元/盎司。
• 铜：上涨2.41%，报9,855.50美元/吨。
• 铝：下跌0.16%，报2,504.50美元/吨。
• 锌：上涨1.09%，报3,011.00美元/吨。

3. 外汇

• 美元/人民币：上涨0.12%，报6.4836。
• 欧元/美元：上涨0.27%，报1.1803。

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