20231126-东证期货-国债期货周度报告_国债模型周线级别信号转为中性_11页_725kb

国债期货报告总结（2023年11月26日）

市场焦点

• 国内方面：10月社会消费品零售总额同比增长76%，增速较9月加快21个百分点；11月LPR维持不变；中央金融会议审议金融高质量发展任务。
• 美国方面：10月耐用品订单环比大跌54%；11月服务业和制造业就业人数自2020年中以来首次下降；11月Markit制造业PMI初值49.4，创3个月新低；美联储会议纪要显示决策者一致主张保持限制性货币政策。
• 欧洲及其他方面：南非央行维持8.25%基准利率；日本11月制造业PMI降至9个月低点。

投资信号

• 国债期货：十年期国债期货主力日线CTA模组空头信号，周线级别模型中性信号，2023年12月月度模型信号中性。
• 国内其他资产：黑色商品、有色金属和农产品指数月线级别信号中性；化工指数月线级别多头信号；离岸人民币月线级别出现升值信号；创业板指数月线级别出现多头信号。
• 其他资产：美元指数月线级别信号中性；伦敦金现周线级别多头信号；布伦特油价周线级别信号中性；纳斯达克综合指数月线级别信号中性。

策略与净值

• 套利组合净值：344
• 5年期国债现货组合净值：11216，对冲组合净值：11315
• 10年期国债现货组合净值：11404，对冲组合净值：11641

风险提示

如果推荐策略未达预期，建议投资者根据自身情况执行止损或止盈操作。

附加信息

• 分析师：章顺（资深分析师，从业资格F0301166，投资咨询号Z0011689）
• 相关报告包括《多元资产的因子风格及配置策略》等，涉及国债模型、套利策略和风险评估
• 报告基于公开数据，仅供参考，不构成交易建议，潜在风险需自行承担。