20230507-东证期货-国债期货周度报告_国债模型日线级别多头信号减弱_11页_839kb

报告摘要

国债市场焦点：国内方面，中央财经委第一次会议强调加快实体经济现代化产业体系，4月财新制造业PMI为49.5%，服务业PMI为56.4%；美国方面，美联储5月议息会议加息25BP至5.25%，4月失业率环比下降0.1%至3.4%，第一季度非农生产力下降2.7%，纽约联储全球供应链压力指数为-132；欧洲及其他方面，欧洲央行加息25基点，德国3月工业新订单环比下降10.7%。
投资建议与策略：十年期国债期货主力日线CTA模型多头信号减弱，周线空头；2023年5月国债月度模型多头信号，利率曲线模型看陡；彭博大宗商品和国内化工商品月线多头信号，国内黑色商品月线空头；欧美通胀缓和，美元月线看空，伦敦金现周线空头，布伦特油价周线空头，纳斯达克综合指数周线空头；策略包括基差交易、跨期套利、5年与10年期国债期货套利、择时对冲等。
策略净值：套利组合净值为32；5年期国债现货组合和对冲组合净值分别为11013和11059；10年期国债现货组合和对冲组合净值分别为11176和11399。
风险提示：如果推荐策略未达预期，建议根据自身情况执行止损或止盈操作。

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