20240225-东证期货-国债期货周度报告_国债模型日线级别多头信号减弱_11页_725kb

国债期货周度报告：2024年2月25日

一、国债市场焦点

1. 国内：5年期LPR利率调降25BP为历史最大单次降幅；国常会研究扩大外资利用政策；中央财经委推动设备更新及消费品以旧换新。
2. 美国：美联储威廉姆斯暗示“今年晚些降息”；1月成屋销售年率增长31%；2月Markit制造业PMI初值51.5；货币政策纪要显示多数人担忧过早降息。
3. 欧洲及其他：韩国央行维持利率预测不变；日本2月制造业PMI跌至三年最低。

二、模型信号

• 国债期货主力：十年期日线CTA多头信号，周线中性；国债月度模型空头信号。
• 国内商品与指数：
  • 黑色、农产品空头信号；
  • 化工、有色金属中性；
  • 离岸人民币升值信号；
  • 创业板多头信号。
• 主要金融资产：
  • 美元指数中性；
  • 伦敦金现空头信号。

三、策略净值

• 套利组合：344
• 5年期国债现货组合：11465
• 对冲组合：11544
• 10年期国债现货组合：11699
• 对冲组合：11784

四、风险提示

• 若策略未达预期，建议止损或止盈。

分析师： 章顺
从业资格号： F0301166
投资咨询号： Z0011689
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注：以上内容经由专业分析团队总结，供投资者参考。投资需谨慎，本分析不构成实质性投资建议。