20231217-东证期货-国债期货周度报告_国债模型周线级别出现空头信号_11页

国债期货周度报告总结
2023年12月17日，上海东证期货有限公司发布国债期货周度报告，聚焦国债市场动态与投资建议。

市场焦点摘要

• 国内经济数据：11月规模以上工业增加值同比增长6.6%（原报告表述可能为打字错误，假设为6.6%），社会消费品零售总额增长10.1%，政府推出首套房贷款首付比例下调等政策；央行强调稳健货币政策灵活适度。
• 国际经济数据：美联储暂停加息，美国11月CPI同比上涨3.1%（原报告表述可能为打字错误，假设为3.1%），零售销售环比上升0.3%；欧央行宣布明年下半年逐步减少PEPP资产购买规模。

投资建议与信号

• 国债期货日线CTA模型多头信号，但周线级别转为空头；国债月度模型信号中性。
• 其他资产信号：黑色商品、农产品中性；化工多头；人民币升值；创业板多头；美元指数空头；伦敦金现空头；布伦特油价多头；纳斯达克多头。
• 策略净值：套利组合净值3.44，5年期国债现货组合112.66，对冲组合113.35，10年期国债现货组合114.58，对冲组合116.45。

风险提示
报告强调，策略未达预期时应根据自身情况执行止损或止盈操作，投资者需自行承担风险，本报告仅供参考，不构成交易建议。

报告来源：上海东证期货有限公司
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