20260510-国信证券-可交换私募债跟踪_私募EB每周跟踪_4页_130kb
报告摘要
可交换私募债跟踪总结（20260506-20260508）
核心内容概述
本报告为**私募可交换公司债券（私募EB）**的每周跟踪分析，汇总了截至2026年5月8日的最新项目信息。主要内容包括已通过发行的私募EB项目、已反馈的项目以及相关的风险提示与免责声明。
主要观点
- 本周无新增私募EB项目，部分项目因合规原因未予列示。
- 已通过发行的私募EB项目仍占主导，主要涉及多个大型企业及集团，包括辽宁成大、湖北安琪生物、浙江中贝九洲、华邦生命健康、福达控股、南山集团、奥瑞金科技、新希望集团、广东省广新控股、北京和谐恒源、蜀道投资、中国平煤神马、万安集团及内蒙古霍林河煤业等。
- 已反馈的项目包括楚昌投资、广西柳州钢铁、江苏国泰国际、上海其辰企业及深圳华强集团等，表明这些项目正在接受审核。
- 风险提示主要包括项目获批进度不及预期及经济增速下滑可能对债券发行及市场表现产生不利影响。
关键信息
已通过发行的私募EB项目
| 债券名称 | 主承销商 | 规模（亿元） | 标的股票 | 项目状态 | 更新日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 辽宁成大股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信建投证券 | 40 | 广发证券 | 通过 | 2026/4/14 |
| 湖北安琪生物集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 华泰联合证券 | 10 | 安琪酵母 | 通过 | 2026/4/13 |
| 浙江中贝九洲集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 华泰联合证券 | 8 | 九洲药业 | 通过 | 2026/4/13 |
| 华邦生命健康股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券 | 华泰联合、西南证券 | 10 | 凯盛新材 | 通过 | 2026/3/3 |
| 福达控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中德证券 | 12 | 福达股份 | 通过 | 2026/1/5 |
| 南山集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 金圆统一证券 | 30 | 南山铝业 | 通过 | 2025/12/25 |
| 奥瑞金科技股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信建投证券 | 3.5 | 永新股份 | 通过 | 2025/12/5 |
| 新希望集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券 | 中金公司 | 45 | 新希望 | 通过 | 2025/11/27 |
| 广东省广新控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信证券 | 30 | 生益科技 | 通过 | 2025/10/30 |
| 北京和谐恒源科技有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 红塔证券 | 6 | 四川双马 | 通过 | 2025/7/18 |
| 蜀道投资集团有限责任公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信证券、宏信证券 | 50 | 四川路桥 | 通过 | 2025/4/30 |
| 中国平煤神马控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 平安证券 | 10 | 神马股份/平煤股份 | 通过 | 2025/4/29 |
| 万安集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 浙商证券 | 6 | 万安科技 | 通过 | 2025/4/25 |
| 内蒙古霍林河煤业集团有限责任公司2024年面向专业投资者非公开发行碳中和绿色可交换公司债券 | 平安证券 | 5.4 | 电投能源 | 通过 | 2025/4/25 |
已反馈的私募EB项目
| 债券名称 | 主承销商 | 规模（亿元） | 标的股票 | 项目状态 | 更新日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 楚昌投资集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 申港证券 | 15 | 九州通 | 已反馈 | 2026/4/14 |
| 广西柳州钢铁集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 国信证券 | 20 | 柳钢股份 | 已反馈 | 2026/4/9 |
| 江苏国泰国际集团股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信证券 | 13 | 瑞泰新材 | 已反馈 | 2026/4/9 |
| 上海其辰企业管理有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 东吴证券 | 5 | 协鑫能科 | 已反馈 | 2026/2/9 |
| 深圳华强集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 金圆统一证券 | 24 | 深圳华强 | 已反馈 | 2026/2/4 |
| 海南省农垦投资控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信证券 | 21 | 海南橡胶 | 已反馈 | 2025/12/8 |
| 淮南矿业(集团)有限责任公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券 | 中信证券 | 30 | 淮河能源 | 已受理 | 2026/4/29 |
风险提示
- 项目获批进度不及预期：由于审批流程复杂或政策变化，部分项目可能延迟或无法通过。
- 经济增速下滑：经济环境变化可能影响企业盈利能力，进而对债券发行及市场表现产生负面影响。
相关研究报告
- 《可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪(20260427-20260430)》——2026-05-05
- 《可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪(20260420-20260424)》——2026-04-26
- 《可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪(20260413-20260417)》——2026-04-19
- 《可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪(20260407-20260410)》——2026-04-13
- 《可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪(20260330-20260403)》——2026-04-07
免责声明
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