20220606-上海证券-基金指数周报_9页_1mb

报告摘要

本报告由分析师赵威与研究助理钱佳乐共同撰写，主要分析了2022年5月30日至6月2日期间中国各类基金指数的表现，并对基金指数的编制方法进行了简要说明。报告涵盖中国股基指数、混基指数、债基指数、年金指数及养老生命周期基金系列指数，提供了各指数的收益率、波动率、夏普比率等关键指标。

上证指数上涨 2.08%，深证指数上涨 3.88%，大部分行业上涨，电力设备和汽车行业领涨。
债市代表指数均下跌。
海外权益市场过半上涨，但国际黄金价格下跌。
各类基金均上涨：
- 主动投资股票基金上涨 4.32%
- 主动投资混合基金上涨 3.15%
- 主动投资债券基金上涨 0.01%
- QDII基金上涨 0.75%

指数类型	上周涨幅	相对沪深两市表现	年化收益率（近1年）	年化波动率（近1年）	夏普比率（近1年）
中国股基指数	4.32%	强于沪深两市	-15.40%	16.63%	-1.18
中国混基指数	3.15%	介于沪深两市之间	-13.67%	12.14%	-1.43
中国债基指数	0.01%	强于债券市场	3.34%	0.89%	2.07

年金指数上周上涨 0.60%，表现弱于沪深两市，但好于债市。
收益率较中债综合财富指数高 0.75%，较上证综指低 1.48%，较深证成指低 3.28%。
年金指数长期走势与企业年金实际投资收益走势一致，提供相似的收益风险特征。
收益风险指标（截止2022年6月2日）：
- 年化收益率：基日以来为 7.04%
- 年化波动率：基日以来为 6.68%
- 夏普比率：基日以来为 0.85

生命周期基金指数普遍上涨，其中：
- **生命周期(20-35)**上涨 2.21%
- **生命周期(15-20)**上涨 1.65%
- **生命周期(10-15)**上涨 1.07%
- **生命周期(5-10)**上涨 0.48%
- **生命周期(0-5)**下跌 0.11%
**生命周期(0-5)**指数与债券市场走势趋同。
收益风险指标（截止2022年6月2日）：
- 年化收益率：基日以来从 生命周期(0-5) 到 生命周期(20-35) 依次为 4.21%、6.34%、8.12%、9.55%、10.76%
- 年化波动率：基日以来从 生命周期(0-5) 到 生命周期(20-35) 依次为 1.49%、5.36%、10.62%、15.94%、21.24%
- 夏普比率：基日以来从 生命周期(0-5) 到 生命周期(20-35) 依次为 1.81、0.92、0.67、0.58、0.54

构成：股票、债券、现金，目标权重如下：

生命周期基金指数	股票资产	债券资产	现金资产
生命周期（20-35年）基金指数	80%	10%	10%
生命周期（15-20年）基金指数	60%	20%	20%
生命周期（10-15年）基金指数	40%	40%	20%
生命周期（5-10年）基金指数	20%	60%	20%
生命周期（0-5年）基金指数	0%	80%	20%

分析师承诺：赵威与钱佳乐承诺独立、客观地出具报告，不与报告观点直接或间接相关。
公司资质：具备证券投资咨询业务资格及基金评价机构会员资格。
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报告日期：2022年6月6日
报告编号：未提供
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