20141013-渤海证券-计算机行业_周报-强劲势头减弱_软件板块出现回调_12页_513kb

计算机行业周报总结

核心内容

本报告为渤海证券研究所发布的2014年10月13日计算机行业周报，由分析师齐艳莉及助理分析师王洪磊共同撰写。报告分析了上周计算机行业及子板块的市场表现，梳理了国内外行业动态，并对A股上市公司的业绩预告及投资策略进行了总结。

行情走势

• 行业整体表现：上周沪深300指数上涨0.64%，计算机行业上涨0.20%，行业跑输大盘0.44个百分点。
• 子板块表现：
  • 硬件板块：上涨1.01%
  • 软件板块：下跌1.31%
  • IT服务板块：上涨2.11%
• 个股表现：
  • 涨幅前五名：榕基软件（20.29%）、长城电脑（14.96%）、荣科科技（12.22%）、华胜天成（12.14%）、世纪瑞尔（11.24%）
  • 跌幅后五名：易联众（-10.27%）、捷成股份（-7.29%）、华宇软件（-6.94%）、美亚柏科（-6.61%）、润和软件（-6.10%）

行业动态

国际市场动态

1. 思科投资10亿美元构建全球性云计算网络

   • 思科计划在未来两年内投资10亿美元，与30多家合作伙伴共同构建“Intercloud”全球性云计算网络。
   • 该网络将连接全球数百个数据中心和云供应商，帮助企业处理海量数据。
   • Intercloud旨在连接公共云与私有云，增强数据流动性与安全性，支持跨国企业数据合规需求。

2. Gartner：第三季度全球PC出货量减少0.5%

   • 2014年第三季度全球PC出货量为7940万台，同比下降0.5%。
   • 新兴市场衰退抵消了成熟市场的复苏迹象，PC产业增长趋势放缓。
   • 前五大厂商（联想、惠普、戴尔、宏碁、华硕）总市场占有率首次超过全球出货量的三分之二。

3. 惠普分拆为两家公司

   • 惠普宣布将分拆为两家独立公司：一家专注于企业级业务（包括电脑服务、数据存储设备、软件），另一家专注于个人电脑和打印机业务。
   • 分拆预计于2015年10月完成，旨在提升市场响应速度与业务灵活性。

4. 苹果推出HomeKit标准

   • 苹果正式完成HomeKit智能家居平台硬件规格标准的定制，将向第三方设备制造商开放。
   • HomeKit支持蓝牙LE、WiFi连接、安全协议等，涵盖风扇、车库门、电灯等多种家用设备。
   • 苹果计划在11月举行MFi峰会，介绍HomeKit及其他iOS8功能。

国内市场动态

1. 世纪互联与富士康成立合资公司

   • 公司名称：兴泰科技
   • 合作内容：布局全球IDC市场，提供数据中心规划、建设、运营等一站式服务。
   • 重点区域：天津、深圳、贵阳等，计划扩展至新加坡、香港、美国等地。

2. 百度推出智能自行车操作系统

   • 操作系统名称：DuBike
   • 功能：支持导航、社交、健康监控、众包地图、智能推荐等。
   • 技术：集成传感器、人工智能、大数据分析等。
   • 状态：样车已进入道路测试，预计年底面世。

A股上市公司重要动态信息

1. 卫宁软件：拟推出750万份股票期权激励计划，有效期5年，行权条件为营业收入及净利润的逐年增长目标。
2. 三泰电子：拟10股配2股，配股价10.14元，用于“速递易”项目实施，计划在15个城市布放12000个网点。
3. 广联达：收到2014年6月软件产品增值税退税款1337.5万元，计入营业外收入。
4. 达实智能：获得中央预算内投资补助资金830万元，用于节能项目。

上市公司前三季度业绩预告

• 预增：卫宁软件（30%~50%）、银江股份（30%~50%）、银信科技（20%~30%）、汉得信息（18%~23%）、长亮科技（35%~65%）
• 预减：华平股份（-15%~-30%）
• 平稳：捷成股份（0%~20%）

投资策略

• 行业评级：维持“中性”评级，认为四季度将是行业业绩收获期，尤其是软件板块。
• 重点推荐：新大陆、超图软件、梅安森、恒生电子、卫士通。
• 关注领域：移动支付、智慧城市、金融IT。
• 策略说明：软件板块前期涨幅较大，估值溢价高，回调在所难免，但四季度业绩有望提升，建议关注前期涨幅较少、业绩支撑较强的个股。

投资评级说明

重要声明

• 本报告信息来源于公开资料，渤海证券不对其准确性或完整性做任何保证。
• 报告不构成任何证券买卖建议，投资有风险，需谨慎对待。
• 渤海证券及其关联机构可能持有报告中提到的公司股票，或为其提供服务。

联系信息

渤海证券研究所

• 天津：天津市南开区宾水西道8号，邮政编码300381，电话（022）28451888，传真（022）28451615
• 北京：北京市西城区阜外大街22号外经贸大厦11层，邮政编码100037，电话(010) 68784253，传真(010) 68784236
• 网址：www.eww.com.cn
• 机构销售团队：朱艳君，渤海证券研究所机构销售部经理，座机86-22-28451995，手机13502040941，邮箱zhuyANJIUN@bhzq.com