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晨会纪要总结 - 2017年02月27日

核心内容

2017年2月27日晨会聚焦中国资本市场改革、重要财经消息、行业动态、全球市场走势、资金流向、山西经济动态、个股动态、停复牌情况、新股及债券发行、基金发行及开户数据、限售股解禁等多方面内容。整体呈现改革持续推进、市场震荡、资金流动不畅、行业分化以及政策导向明显等特点。

主要观点

• 资本市场改革：证监会主席刘士余强调“稳、严、进”的改革总基调，明确IPO“堰塞湖”问题将通过多渠道解决，包括沪深交易所、新三板、区域性市场等。同时，新三板改革成为深化多层次市场体系建设的重点。
• 监管与执法：证监会将建立机构涉案中止审查“恢复机制”，以提升监管效率。同时，对鲜言操纵多伦股份的行为作出严厉处罚，罚没金额达34.7亿元，并对其采取终身证券市场禁入措施。
• 市场走势：A股市场震荡整固，市场风格偏向周期权重股。创业板虽有逆袭，但整体市场风格难转向。养老金正式入市，对市场形成一定支撑。
• 政策与改革：企业所得税法修订，税收优惠力度国际领先；国企改制面超九成，混改仍是重点；军民融合政策出台，推动军工投资主线。
• 行业动态：国内钢价涨幅收窄，进口铁矿石价格大涨，市场对3月需求旺季有所期待。快递行业加速登陆资本市场，建筑业持续健康发展，煤炭深加工产业“十三五”规划发布。
• 全球视野：美股上涨，标普与道指创历史新高；欧洲与亚太股市整体下跌，市场情绪偏谨慎。
• 资金流向：A股净流出175.22亿元，资金流向以通信、传媒、农林牧渔为主，有色金属、建筑材料、化工为流出重点。
• 山西经济动态：山西继续以“真金白银”方式支持中小微企业融资，企业信用信息平台建设取得进展，助力信用监管体系完善。

关键信息

资本市场改革

• 证监会明确“稳中求进”总基调，推动IPO提速，解决“堰塞湖”问题。
• 新三板改革成为重点，通过完善市场分层提升市场功能。
• 建立IPO中止审查恢复机制，提高审查效率。

重要财经消息

• 增加境外投资者入市便利，提升中国债券市场吸引力。
• 国企改制面超九成，混改成为重要改革方向。
• 军民融合政策出台，推动军工投资主线。

行业要闻

• 钢价上涨后回落，市场对需求旺季保持期待。
• 快递行业加速上市，建筑业持续健康发展。
• 煤炭深加工产业“十三五”规划发布，预计2020年煤制油、煤制天然气等产能将大幅提升。

全球视野

• 美股上涨，创历史新高；欧洲与亚太股市下跌。
• 市场情绪偏谨慎，国际投资者关注美国政策动向。

资金流向

• A股净流出175.22亿元，通信、传媒、农林牧渔获资金流入。
• 有色金属、建筑材料、化工资金流出较多。

山西经济动态

• 山西支持中小微企业融资，企业信用信息平台建设完成。
• 信用信息归集覆盖近193万户市场主体，助力监管体系完善。

个股动态

• 大冶特钢2016年盈利2.9亿元，拟每10股派2元。
• 第一创业因新规终止配股，2016年净利下降逾4成。
• 乐视网收到监管函，因同业竞争问题需整改。
• 京蓝科技拟7.21亿元收购北方园林90.11%股权。

停复牌情况

• 停牌：花王股份、至纯科技。
• 复牌：宝新能源、宝钢股份、*ST亚星、山西汾酒、万里股份、四通股份。

新股、债券和基金发行

• 新股发行：大千生态、道道全、康隆达、拉芳家化、光库科技等。
• 债券发行：17空矿MTN001、17国开03、17国开02、17国开01等。
• 基金发行：国泰现金宝A、博时睿丰定期开放、信诚至泰C等。

股票和基金开户数

• 新增投资者数量减少，期末投资者数量增加，期间参与交易的投资者数量也有所下降。

限售股解禁

• 本周A股限售股解禁数量为646,553.20万股，解禁市值为5,095,870.39万元。

总结

整体来看，资本市场改革持续推进，监管趋严，市场风格偏向周期权重股。行业方面，钢铁、建筑、煤炭等领域受到政策影响，市场情绪偏谨慎。全球市场表现分化，美股强势，欧洲与亚太股市下跌。山西经济政策积极，推动中小微企业发展和信用体系建设。个股动态显示部分公司盈利良好，但也有因政策调整而终止配股的情况。资金流向显示市场资金较为分散，行业间流动不均。限售股解禁数量较大，可能对市场造成一定压力。