20220623-爱建证券-晨会纪要_5页_412kb

爱建证券有限责任公司晨会纪要总结（2022年6月23日）

核心内容概述

本报告为爱建证券研究所于2022年6月23日发布的晨会纪要，涵盖国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场等多个方面，旨在为投资者提供市场分析与投资建议。

国内市场分析

市场表现

• 股指走势：周三沪深股指缩量宽幅震荡调整，全天成交量0.99万亿，较此前有所萎缩。
• 板块表现：汽车整车和光伏板块表现强势，而此前活跃的游戏、文化传媒和元宇宙板块出现调整。
• 技术面分析：股指五一节前创出新低后出现报复性反弹，节后市场信心有所提振，但周三股指跌破5天均线，显示短期空方力量增强。

市场情绪

• 市场短线情绪有所回落，板块轮动节奏加快。
• 多空双方争夺激烈，市场缺乏有效增量资金，以存量资金为主，整体呈现结构性行情。

外部因素影响

• 政策面：国家明确建设中国特色资本市场，加速金融业改革，但市场仍受制于缺乏增量资金。
• 资金流动：南向资金持续流出，市场资金面处于供求失衡状态。
• 国际局势：俄乌局势紧张、美联储加息、欧美高通胀、原油价格波动等因素对市场情绪产生负面影响。

行业动态与点评

数据基础制度建设

• 会议内容：中央深改委召开会议，强调加快构建数据基础制度，推动数据要素市场化。
• 政策方向：
  • 建立数据产权制度，分类分级确权授权使用。
  • 完善数据要素流通和交易制度，建设规范的数据交易市场。
  • 强化数据安全治理，构建多方协同治理模式。

汽车消费支持政策

• 会议内容：国常会部署进一步释放汽车消费潜力，重点支持新能源汽车消费。
• 具体措施：
  • 活跃二手车市场，取消小型非营运二手车迁入限制。
  • 延期免征新能源汽车购置税政策。
  • 完善平行进口政策，支持停车场建设。
• 预期影响：预计政策实施后，全年汽车及相关消费将增加约2000亿元。

宏观经济动态

1. 金砖国家工商论坛：国家领导人强调加强宏观经济政策协调，防止全球复苏放缓，中国将加大宏观政策调节力度，推动经济恢复。
2. 央行操作：6月22日央行开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%，实现完全对冲。
3. 东北振兴：国家发改委召开会议，要求抢抓下半年时间窗口，推动稳增长政策落地，促进东北地区经济持续恢复。
4. 上海政策：上海将推进中小微企业复工达产，计划年内培育创新型企业1万家、市级“专精特新”企业5000家以上、国家级“小巨人”企业300家以上。

国际市场分析

美联储政策

• 加息预期：哈克表示，需迅速达到中性利率2.5%，加息75个基点有助于实现目标，利率可能在年底前超过3%。
• 通胀预期：预计明年通胀仍可能高于5%，后年降至2.5%。
• GDP预测：GDP可能在几个季度内出现负增长。

欧洲央行政策

• 加息预期：欧洲央行副行长金多斯表示，欧元区通胀率未来几个月将保持在8%以上，夏季后才可能放缓。
• 政策工具：正在加快创建抗击金融分化风险的新工具，但不会阻碍对抗通胀的政策。

国际股指与大宗商品

• 市场表现：国际股指整体小幅下跌，原油价格大幅下挫，黄金微涨。
• 市场影响：国际油价波动加剧，影响国内原材料价格，全球通胀压力仍存，市场情绪偏谨慎。

重要免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告版权归属爱建证券有限责任公司，未经许可不得擅自使用或修改。

爱建证券有限责任公司
地址：上海市浦东新区世纪大道1600号32楼（陆家嘴商务广场）
电话：021-32229888
邮编：200122
网站：www.ajzq.com