20210802-万联证券-计算机行业周观点_智能经济2021高峰论坛顺利召开_重视智能产业发展_10页

智能经济2021高峰论坛总结

核心内容

本报告总结了2021年7月26日至8月1日期间计算机行业的市场动态、政策导向、投资建议及风险提示等内容。报告指出，尽管沪深300指数下跌5.46%，但计算机行业仍表现优于指数，跌幅为3.65%，在申万一级行业中排名第13位。行业估值已降至53.43倍，低于历史均值57.22倍，显示市场关注度有所下降。

主要观点

1. 行业热点事件

• 数字人民币应用拓展
  北京地铁新增支持数字人民币线下购票、充值，实现轨道交通场景的全覆盖。这标志着数字人民币在实际生活中的应用进一步深化，预计未来将有更多城市加入支持行列。

• 云计算产业发展趋势
  中国信息通信研究院发布《云计算白皮书》，指出我国云计算市场持续增长，云原生、边缘计算等技术推动产业变革。六大趋势包括：云原生技术融合化、云网边架构一体化、云安全信任体系化、云管理服务工具化、云软件工程标准化、云平台赋能数字化。同时提出“IOMM双曲线方法论”，为企业数字化转型提供实践指南。

• 人工智能战略地位提升
  智能经济2021高峰论坛强调新一代人工智能是推动我国科技跨越发展、产业优化升级、生产力整体跃升的重要战略资源。人工智能、数据驱动、人机协同、跨界融合等将成为未来重点发展方向。

2. 行业表现

• 周行情回顾
  上周计算机行业整体下跌，涨幅前五的公司为：维宏股份（+10.00%）、佳发教育（+9.00%）、赛意信息（+5.91%）、超图软件（+5.91%）、绿盟科技（+5.91%）；跌幅前五的公司为：豆神教育（-10.00%）、税友科技（-10.00%）、熙菱信息（-10.00%）、方直科技（-10.00%）、汇金科技（-10.00%）。

• 子行业表现分化
  上周计算机设备行业微涨0.34%，而计算机应用行业下跌4.42%。年初至今，计算机设备行业下跌4.99%，计算机应用行业下跌4.47%。

• 成交额下降
  上周日均交易额为579.51亿元，较上个交易日下降9%，显示行业资金关注度有所降低。

3. 投资建议

• 关注高景气度板块
  建议投资者关注云计算、人工智能、信创、车联网等高景气度细分领域，特别是业绩确定性强的优质标的。

• 重点推荐领域
  包括金融科技、信息安全、智慧医疗、智慧车联、人工智能和信创等，这些领域在2020年报及2021年一季报中表现较好，且随着复工复产，2021Q2业绩有望继续回暖。

关键信息

• 估值情况
  申万计算机行业PE（TTM）为53.43倍，低于2010年至2020年的历史均值57.22倍。

• 限售解禁情况
  未来三个月内，多个计算机相关公司将面临限售解禁，涉及解禁数量和总股本比例较高，如金桥信息、四维图新等。

• 股东增减持
  上周部分公司出现股东减持，如赛意信息、皖通科技、熙菱信息、汇金科技等，减持数量和比例不一，可能对股价产生一定影响。

风险提示

• 全球地缘政治风险
  美伊地缘冲突可能引发全球金融市场系统性风险，影响行业整体表现。

• 技术推进不达预期
  技术发展速度低于预期可能影响产品商业化进程和公司盈利能力。

• 行业IT资本支出低于预期
  政府财政紧张可能影响政务信息化等领域的IT解决方案采购进度。

投资评级

• 行业投资评级：强于大市
  预计未来6个月内行业指数相对沪深300指数涨幅将超过10%。

• 公司投资评级

  • 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上
  • 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%
  • 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%
  • 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上

附录信息

• 分析师信息
  夏清莹，执业证书编号：S0270520050001，联系方式：电话 0755-83228231，邮箱 xiaqy1@wlzq.com.cn

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