20220406-兴业投资-美元受双重因素推涨_澳元强势昙花一现_2页_170kb

文档总结：美元受双重因素推涨，澳元强势昙花一现

核心内容

2022年4月6日，美元指数因俄乌局势恶化和美联储官员鹰派言论而大幅上涨，突破3月高点，达到99.48，为2020年5月以来的新高。与此同时，非美货币表现分化，其中澳元因澳储行利率决议的鹰派立场一度强劲上涨，但随后在强美元压力下回吐涨幅。其他货币如欧元、日元、英镑、纽元和加元也出现不同程度的下跌或震荡。

主要观点

• 美元强势延续：美元受俄乌冲突升级和美联储鹰派立场双重推动，维持强势，成为市场主导力量。
• 澳元短期强势难以为继：虽然澳元因澳储行政策转向而一度走高，但未能摆脱美元的压制，涨幅被回吐。
• 市场情绪承压：俄乌局势的恶化加剧了市场对冲突持续的担忧，对风险资产形成压力。
• 美联储政策收紧预期增强：美联储官员表示将继续加息并加快缩表，市场预期5月开始快速缩表，年内或多次加息。
• 其他货币走势分化：欧元跌破反弹趋势线，英镑面临进一步下行压力，日元延续跌势，纽元和加元则出现逆转。

关键信息

俄乌局势影响

• 乌克兰公布布查市平民死亡视频，指责俄军，引发西方国家强烈反应。
• 俄罗斯否认指控，指责乌方“摆拍”。
• 西方国家已对俄实施多项制裁，欧洲国家驱逐俄外交官，美国计划与七国集团及欧盟宣布新制裁。
• 乌克兰总统泽连斯基态度强硬，表示准备加入北约，但可能不会与普京会面。
• 俄乌局势恶化，市场情绪持续承压，不利于风险资产。

美联储政策动向

• 美联储官员鹰派立场增强，强调控制通胀。
• 布雷纳德表示将通过加息和缩表来抑制通胀。
• 堪萨斯城联储主席乔治考虑一次性加息50个基点，并主张加息与缩表同步进行。
• 市场预期美联储将在5月开始快速缩表，年内或加息多次。

澳元政策解读

• 澳储行维持利率不变，但政策声明不再提及“耐心等待”，被市场解读为政策收紧信号。
• 市场开始押注澳储行可能在6月开始加息，年底前至少加息6次。
• 尽管澳元短期走强，但美元的强势使其难以持续。

市场关注点

• 日内关注西方国家对俄的新一轮制裁。
• 晚间关注美联储会议纪要，以获取更多关于加息和缩表的线索。
• 日本方面关注岸田文雄的讲话，若无干预日元的意图，日元可能继续下跌。

技术面分析

欧元/美元

• 趋势：维持看跌，指向1.0800附近。
• 支撑位：1.0850、1.0800、1.0770
• 阻力位：1.0920、1.0945、1.0965
• 策略：建议在1.0920下方做空，止损设于1.0945上方，目标看1.0850及1.0800。

英镑/美元

• 趋势：维持在MA10下方，存在下行风险。
• 支撑位：1.3050、1.3000、1.2950
• 阻力位：1.3110、1.3130、1.3165
• 策略：建议在1.3110下方做空，紧设止损，下破1.3050后跟进。

美元/日元

• 趋势：维持看涨，有望重新指向前期高点125。
• 支撑位：123.70、123.40、123.00
• 阻力位：124.30、125.00、125.50
• 策略：建议在123.70上方做多，先看124.30，进一步看125.00。

黄金

• 趋势：受20日均线压制，倾向下行，但需突破1910以打开进一步跌势。
• 支撑位：1915、1910、1900
• 阻力位：1937、1945、1950
• 策略：建议在1937下方做空，止损设于1945附近，关注1915附近表现。

白银

• 趋势：受下降均线打压，走势偏弱，有望进一步下跌。
• 支撑位：24.20、24.00、23.70
• 阻力位：24.65、24.85、25.00
• 策略：建议在24.65下方做空，止损设于24.85附近，下破24.20后跟进。

结论

美元在多重因素推动下强势上涨，成为市场主导货币。非美货币表现分化，澳元虽短期走强但难以持续，其他货币如欧元、英镑、日元等均面临下行压力。市场情绪因俄乌冲突恶化而承压，美联储的鹰派立场进一步加剧了风险资产的抛售。技术面上，各货币对走势明确，交易策略可依据支撑与阻力位进行布局。