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美元受双重因素推涨 澳元强势昙花一现

核心内容

2022年4月6日，美元指数因俄乌局势恶化及美联储官员鹰派言论而大幅上涨，突破3月高点，触及99.48，创2020年5月以来新高。与此同时，非美货币表现分化，澳元因澳储行利率决议中的鹰派信号一度大幅上涨，但随后在强美元压力下回吐涨幅，欧元、日元、英镑等货币则延续疲软走势。黄金价格在避险情绪支撑下小幅回落，但仍有进一步下行空间。

主要观点

1. 美元强势推升

• 俄乌局势再度恶化，尤其是乌克兰发布的布查市平民死亡视频和图片，加剧了市场对冲突升级的担忧。
• 美联储官员的鹰派言论强化了市场对加息和缩表的预期，导致风险资产抛售，美元因此受益。
• 美元指数突破关键阻力，显示出其在当前市场环境下的强势地位。

2. 澳元短期强势，但难持续

• 澳储行在利率决议中未加息，但政策声明中删除了“耐心等待”的措辞，被市场解读为政策转向。
• 市场开始押注澳储行将在6月开始加息，并在年底前加息至少6次。
• 然而，由于美元强势，澳元上涨后迅速回吐涨幅，显示出短期波动性较大。

3. 欧元、英镑、日元等货币承压

• 欧元跌破3月以来反弹趋势线，进一步下行空间打开。
• 英镑面临下行压力，若有效跌破1.3050将打开进一步下跌空间。
• 日元在西方国家对俄制裁背景下延续跌势，市场情绪对日元不利。

4. 黄金与白银走势偏弱

• 黄金受美元走强和避险情绪影响，测试1917支撑位，但未能有效突破。
• 白银受下降均线压制，走势偏弱，有进一步下跌趋势。

关键信息

市场动态

• 乌克兰指控俄军在布查市犯下暴行，俄罗斯否认并指责乌方“摆拍”。
• 西方国家计划对俄实施新一轮制裁，包括能源制裁。
• 乌克兰总统泽连斯基表态强硬，表示准备加入北约，不再与普京会面。

美联储政策预期

• 美联储副主席候选人布雷纳德强调控制通胀的重要性，预计5月开始快速缩表。
• 堪萨斯城联储主席乔治考虑一次性加息50个基点，并认为加息与缩表应同步进行。
• 市场对美联储未来加息路径预期增强，美元因此受益。

技术面分析

• 欧元/美元：日图跌破反弹趋势，4小时图空头排列，建议1.0920下方做空。
• 英镑/美元：日图维持在MA10下方，建议1.3110下方做空。
• 美元/日元：日图企稳走高，4小时图多头动能强劲，建议123.70上方做多。
• 黄金：受20日均线下方压制，建议1937下方做空。
• 白银：受下降均线压制，建议24.65下方做空。

技术面关键点位

市场展望

• 美元在短期内仍将维持强势，尤其是在俄乌局势持续紧张和美联储紧缩政策预期增强的背景下。
• 澳元虽有政策转向迹象，但短期内难以摆脱美元走强的影响。
• 欧元、英镑、日元等货币仍面临下行压力，需关注关键支撑位是否有效。
• 黄金与白银在当前环境下表现偏弱，投资者需警惕进一步下跌风险。