20160418-太平洋-电气设备新能源行业周报_三省区开展可再生能源就近消纳试点_弃风弃光有望好转_15页_1mb

电气设备新能源行业总结

核心内容概述

本报告分析了中国电气设备新能源行业近期的市场走势、政策动态、行业新闻及个股表现，重点围绕风电、光伏、光热和核电设备领域展开。整体来看，行业受到政策利好支撑，市场表现积极，部分公司股价涨幅显著，同时行业面临原材料价格波动及政策执行不确定性的风险。

主要观点与关键信息

1. 市场行情

• 本周（4月11日-4月15日），上证综指上涨3.12%，深证成指上涨3.07%，沪深300指数上涨2.71%。
• SW电气设备板块上涨3.14%，强于沪深300指数，在申万行业中排名靠后。
• 风电设备上涨3.16%，光伏设备上涨4.13%，核电设备上涨3.49%，均优于行业整体表现。

2. 政策动态

• 可再生能源就近消纳试点：国家发改委批复甘肃、内蒙古、吉林三省区开展试点，旨在缓解弃风弃光问题，通过完善交易机制、电能替代、价格政策等手段，推动可再生能源的消纳。
• 能源领域PPP模式推广：国家能源局鼓励社会资本参与能源项目，以提高公共服务水平和资源配置效率。
• 核电技术“走出去”：总理支持高温气冷堆技术发展，中核建已与沙特签署合作备忘录，表明核电技术具有国际竞争力。

3. 行业发展趋势

• 新能源发电是“十三五”规划重点，符合低碳环保趋势。
• 用电需求回升，尤其是第一、第三产业和城乡居民生活用电，为风电、光伏发展提供支撑。
• 风电设备增速快于火电，说明行业结构正在优化。

4. 公司动态

• 通威股份拟以49.84亿元收购光伏资产，进一步加强在光伏领域的布局。
• 太阳能2015年净利润同比大幅增长12081.73%，显示行业盈利能力提升。
• 茂硕电源拟投资20亿元建设新能源项目，涵盖光伏电站、充电桩和新能源汽车租赁。
• 中广核与腾讯签署战略合作协议，推动能源互联网发展，提升核电技术的公众认知。
• 亿晶光电拟开展光伏电站售后租赁业务，探索新的盈利模式。
• 首航节能、三花股份等光热企业被重点推荐，因其在行业中的领先地位。

投资策略建议

1. 风电设备

• 推荐公司：金风科技、天顺风能、中材科技、节能风电
• 理由：风电设备板块上涨，弃风问题有望缓解，政策支持力度加大。

2. 光伏设备

• 推荐公司：隆基股份、东方日升、阳光电源、爱康科技、中来股份、彩虹精化
• 理由：光伏设备板块表现强劲，具备产业链整合实力的公司更受关注。

3. 光热设备

• 推荐公司：首航节能、三花股份
• 理由：光热行业作为新能源的重要补充，具有发展潜力。

4. 核电设备

• 推荐公司：上海电气、应流股份、台海核电、南风股份、湘电股份
• 理由：核电设备受益于项目启动和政策支持，技术壁垒高的公司更具优势。

风险提示

• 原材料价格波动：铜、铝、硅钢等原材料价格变化受国内外市场影响，存在不确定性。
• 政策执行风险：政策利好不及预期可能影响行业发展。
• 行业竞争加剧：随着市场扩张，企业需提升技术实力和市场竞争力。

个股表现（本周）

行业数据

光伏产品价格变化（美元）

总结

新能源行业在政策支持下呈现积极发展态势，风电、光伏、核电等细分领域均有所上涨。弃风弃光问题有望缓解，能源结构优化和市场化改革持续推进。推荐关注具备技术优势和市场潜力的龙头企业，同时需警惕原材料价格波动和政策不确定性风险。