20241231-源达信息-人工智能行业专题研究_豆包大模型迎来重磅更新_AI应用繁荣推动算力基础设施建设_23页

人工智能行业专题研究报告总结

一、豆包大模型更新及商业潜力

• 2024年12月，火山引擎推出豆包视觉理解大模型和3D生成大模型，对通用模型Pro等进行升级，性能显著提升，使用成本降低85%。豆包通用模型Pro在多项测评中排名前列，文生图、音乐模型能力增强，应用渗透率提升。
• 全球AI支出增幅显著，预计2024年达896亿美元，2028年软件支出占比将提升至57%。

二、AI产业驱动算力基础设施建设

• AI大模型训练需千亿级参数及海量算力，推动服务器、液冷设备、芯片等供应链环节需求加速增长。IDC预计2024年全球AI资本开支达2350亿美元，2028年复合增速为29%。
• 服务器：2024年高端AI服务器出货量同比增长1720%，国产服务器厂商如浪潮信息、中科曙光受益。
• 液冷技术：因能耗低、散热强，受益于数据中心高密度化趋势，预计2025年中国液冷市场规模达3776亿元，液冷数据中心占比持续提升。

三、算力核心环节挑战与机遇

• 芯片：Nvidia H100/H200芯片性能领先，但美国出口管制促使国产芯片加速突破（如寒武纪、海光信息），国产化需求迫切。
• 光模块：AI大模型推动叶脊网络架构升级，800G/16T光模块需求增长，国产企业如中际旭创在高端光模块领域占据领先地位。

四、投资建议与风险提示

• 推荐领域：关注服务器（浪潮信息、中科曙光）、液冷设备（英维克）、芯片（海光信息）、光模块（中际旭创、天孚通信、光迅科技）。
• 风险因素：AI应用渗透不及预期、算力开支下滑、宏观经济波动以及行业竞争加剧。