20250801-万联证券-计算机行业快评报告_深入实施_人工智能+_行动_大力推进人工智能规模化商业化应用_3页_482kb

• 行业动态与政策解读

  • 国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，推动AI规模化商业化应用，强化算力、算法和数据供给，支持大模型应用。
  • 明确央企在AI发展中的核心作用，要求加大资金投入，聚焦场景应用、智算基础设施和核心技术研发。
  • 提出优化创新生态、加强人才队伍建设，并强调AI治理的国际合作与安全规范发展。

• 技术与应用进展

  • 国产大模型（如DeepSeek、通义千问等）技术领先，推动开源生态发展，降低AI应用成本。
  • 算力基础设施加速建设，云厂商和三大运营商持续投入，带动端侧及推理算力需求增长。

• 投资建议与风险提示

  • 关注AI终端、AI Agent、算力产业链（智算中心、液冷服务器等）及安全治理相关企业。
  • 风险包括：AI技术研发不及预期、应用落地滞后、算力基础设施建设进度延迟等。

万联证券建议投资者保持积极态度，关注政策红利下的AI产业机会。