20220817-东证期货-_权日志_股指微涨_隐波震荡_6页_961kb

权日志 0817 总结

一、核心内容概述

本报告为2022年8月17日的市场分析日志，主要围绕股指走势、隐含波动率变化以及期权策略推荐进行分析，同时包含东证期货公司背景介绍、分析师承诺及免责声明等信息。

二、行情回顾

1. 股指走势

• 50ETF：上涨0.57%，收报2.823元
• 300ETF：上涨0.97%，收报4.276元
• 300股指：上涨0.94%，收报4216.96点

2. 隐含波动率（IV）走势

• 50ETF当月平值IV：16.65%，上升3.22%
• 300ETF当月平值IV：16.40%，下降0.55%
• 300股指当月平值IV：13.84%，下降0.40%

三、行情展望

1. 股指走势预期

• 今日三大股指收涨，创业板指涨幅超1.5%，深成指涨约1%
• 两市成交额突破万亿元
• 盘面表现：券商、地产、电力、酿酒、风电板块上涨；有机硅、磷概念板块走弱

2. 波动率走势预期

• 股指微涨，波动率变化较小，市场预期偏震荡上行
• 隐含波动率目前处于历史低位，呈现反弹趋势

四、期权策略推荐

• 推荐策略：牛市价差策略
• 推荐理由：短期内指数处于震荡上行阶段，上涨概率大于下跌
• 做多波动率策略：鉴于隐含波动率处于短期低位，建议适当做多波动率

五、风险提示

• 主要风险：政策等因素的预期外变动可能引发市场极端行情
• 走势评级体系（以收盘价变动幅度为判断标准）：
  • 强烈看涨：上涨15%以上
  • 看涨：上涨5-15%
  • 震荡：振幅-5%-+5%
  • 看跌：下跌5-15%
  • 强烈看跌：下跌15%以上

六、金融期权关键指标跟踪

七、公司简介

• 公司名称：上海东证期货有限公司
• 成立时间：2008年
• 隶属关系：东方证券股份有限公司全资子公司
• 注册资本：23亿元人民币
• 业务范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等
• 交易所会员资格：上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心会员
• 营业部分布：全国共设33家营业部，覆盖多个经济发达地区

八、分析师信息

• 王冬黎：高级分析师（金融工程）
• 谢怡伦：分析师（金融工程），从业资格号：F03091687

九、免责声明

• 本报告仅供客户使用，不构成投资建议
• 信息基于公开资料，力求准确但不保证其完整性
• 报告观点可能随市场变化而调整，不承诺未来表现
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