20170710-长城证券-融资融券周报_沪深盘整_两融微增_11页_876kb

报告摘要

金融工程周报总结 - 2017年07月10日

核心内容概述

本周金融工程周报主要分析了沪深两市融资融券余额的变化情况，以及个股与ETF的两融数据表现。整体来看，市场呈现盘整态势，两融余额小幅上升，但市场多空强度有所下降，提示市场存在一定的系统性下跌风险。

主要观点

市场整体表现：
上周沪深两市盘整，上证综指上涨0.80%，深证成指上涨0.32%，但沪深300下跌-0.30%。
融资融券余额环比增加0.51%，期末余额为8843.59亿元，其中沪市融资融券余额为5171.48亿元，深市为3672.12亿元。
沪深两市两融余额差值为1499.36亿元，环比微增0.05%。
融资与融券余额变化：
融资余额为8799.77亿元，环比上升0.50%；融券余额为43.82亿元，环比上升2.97%。
融资余额占比降至99.50%，融券余额占比升至0.50%，显示融券市场热度有所上升。
融资净买入额下降：
上周融资净买入额由88.12亿元降至43.71亿元，环比下降50.40%，市场交易热度有所降温。
市场板块多空强度下降：
市场整体相对多空强度指标从3.21bp降至1.69bp，下降1.52个bp。
各市场板块多空强度指标均有所下降，其中中小企业板、深市主板、创业板、沪市主板分别下降3.46个bp、4.12个bp、3.13个bp、0.65个bp。
行业两融情况：
本期两融余额增长的行业有14个，其中材料II、资本货物、技术硬件与设备、房地产II、多元金融为前五名。
融资净流入额排名前五的行业为材料II、软件与服务、技术硬件与设备、食品、饮料与烟草、制药、生物科技与生命科学。
相对多空强度指标为正的行业有14个，较前期减少5个行业。
个股两融情况：
本期两融余额增长的个股有460支，其中中国平安、兴业银行、民生银行、中信证券、京东方A为前五名。
融资净流入的个股有454支，较前期减少33支，科大讯飞、万华化学、大族激光、陕西煤业、方大炭素为前五名。
相对多空强度指标为正的个股有457支，较前期减少34支，蒙草生态、中钢国际、汤臣倍健、科大讯飞、新大陆为前五名。
ETF两融情况：
上周ETF两融市场无标的变动，24支ETF的两融余额合计554.93亿元，环比增加0.70%。
融资余额为543.19亿元，环比增加0.47%；融券余额为11.74亿元，环比增加12.58%。
融资净流入的ETF有10支，较前期减少1支，易方达恒生H股ETF、华夏恒生ETF、华安黄金ETF等为净流入较多的ETF。

关键信息汇总

融资融券余额

总余额：8843.59亿元（环比+0.51%）
沪市余额：5171.48亿元（环比+0.44%）
深市余额：3672.12亿元（环比+0.60%）
余额差值：1499.36亿元（环比+0.05%）

个股多空强度

市场整体：从3.21bp降至1.69bp（-1.52bp）
板块变化：
- 中小企业板：7.21bp → 3.75bp（-3.46bp）
- 深市主板：6.61bp → 2.50bp（-4.12bp）
- 创业板：5.15bp → 2.02bp（-3.13bp）
- 沪市主板：1.88bp → 1.23bp（-0.65bp）