20251207-国盛证券-电力设备行业周报_多晶硅市场维持稳定_大金重工欧洲拓展加速_14页_972kb

电力设备行业周报核心要点

一、光伏板块

• 多晶硅市场：本周多晶硅N型复投料均价5.32万元/吨，环比持平；颗粒硅均价5.05万元/吨，环比持平。
• 电池片价格：头部厂商引导210RN电池片价格坚韧，部分企业报价至0.285元/W。
• 组件价格：210N组件交货价出现涨势，报价达0.72-0.75元/W，高功率组件需求增长明显。
• 核心推荐：产业链涨价机会（通威股份、隆基绿能等）、技术创新机会（迈为股份、爱旭股份等）以及钙钛矿产业化机会（金晶科技、捷佳伟创等）。

二、风电与储能

• 风电设备：

  • 大金重工与库克斯港港口合作扩展欧洲海风市场份额。
  • 金风科技中标1.15GW风电项目，单价2180元/kW。
  • 关注主机（金风、明阳）、单桩（大金、天顺风能）、海缆（东方电缆、中天科技）等细分领域。

• 储能：

  • 11月W4储能系统投标均价0.52元/Wh，EPC报价区间0.69-2.27元/Wh。
  • 行业订单持续增长，建议关注阳光电源、上能电气、科华数据等。

三、新能源汽车与锂电

• 电解液与隔膜：
  • 韩国电解液企业ENCHEM签订35万吨供货协议。
  • 星源材质隔膜价格上调30%，加强龙头企业定价能力。
• 铜箔与正极材料：
  • 诺德股份签订37.3万吨铜箔保供协议。
  • 龙蟠科技签订130万吨磷酸铁锂正极材料订单。
• 投资建议：关注电池龙头（宁德时代、亿纬锂能），材料与设备厂商，以及固态电池技术推进企业。

四、氢能与钙钛矿

• 氢储能：
  • 我国首个镁基固态储氢工程成功应用于氢冶金，建议关注双良节能等设备商。
• 钙钛矿：
  • 产业化加速，电池片厂商积主动布局。

五、行业动态与机会跟踪

• 特高压：攀西特高压工程2026年开工，利好高压设备（平高电气、许继电气）。
• 海风：欧洲单桩产能紧缺，国内企业加速出海。
• 新闻速递：全国多地新能源指标释放，部分储能及风电项目中标情况更新。