20231029-国联证券-传媒行业周报_10月游戏版号发放_关注OpenAI开发者大会_14页_524kb

传媒行业周报总结（2023年10月）

1. 市场回顾：

• 整体表现：10月23日至27日，传媒（中信）指数涨幅达159%，位列30个中信一级行业第21位。
• 重点公司：
  • 涨幅前三：哔哩哔哩-W (866%)、东方甄选 (711%)、网易-S (695%)；
  • 跌幅前三：吉比特 (暴跌-2044%)、科大讯飞 (暴跌-1081%)、快手-W (暴跌-813%)。

2. 游戏行业更新：

• 版号发放：10月26日发放87款国产游戏版号，重点产品如米哈游《绝区零》、网易《射雕》、字节跳动沐瞳《潮汐守望者》等。
• 行业趋势：自23年起版号政策常态化，行业供给侧回暖，8月移动游戏市场规模同比增长64%。
• 公司建议：关注恺英网络、三七互娱、巨人网络、网易-S，其产品周期与新游竞争格局较优。

3. 技术前瞻：OpenAI开发者大会

• 时间：11月6日（美东时间）开启首届OpenAI开发者大会。
• 焦点：下一代多模态技术（语音、图像）与AI Agent框架，可能发布“新AI工具”。
• 投资建议：关注国内AI企业（昆仑万维、科大讯飞、美图）的大模型应用能力。

4. 游戏与传媒数据简报：

• 游戏：腾讯《和平精英》稳居iOS畅销榜第1，米哈游《崩坏：星穹铁道》排名第2。
• 电影：本周票房TOP3为《河边的错误》(中国电影)、《坚如磐石》(光线传媒)、《志愿军：雄兵出击》(中国电影)。

5. 行业政策动态：

• 香港印花税改革：建议下调或取消，以提升市场流动性。
• 未成年人网络保护：新条例1月1日施行，要求大型平台设置“未成年人模式专区”等。
• Meta AI战略：宣布2024年AI将成为最大投资方向，Meta Cloud将整合AI资源。

6. 风险提示

• 宏观经济波动、行业竞争加剧、（互联网、游戏）监管政策风险。

7. 投资建议

• 传媒板块：维持“强于大市”评级，关注游戏 + AI内容融合标的。
• 重点公司：哔哩哔哩-W、东方甄选、昆仑万维、科大讯飞等具备AI/新媒体爆发潜力。