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指尖悅動控股有限公司 (6860.HK) 新股發行總結

核心內容概述

指尖悅動控股有限公司（6860.HK）於2018年6月12日上市，是一家專注於手機遊戲發行的中國公司，尤其以SLG（模擬遊戲）為主。該公司自2013年12月成立以來，已推出40款手機遊戲，並在2018年6月正經營七款主要遊戲，其中六款為SLG遊戲，一款為MMORPG遊戲。

主要發行資訊

• 公開發售截止日期：2018年6月29日 中午12時正
• 申請結果公告日期：2018年7月11日
• 上市日期：2018年7月12日
• 獨家保薦人：中信建投(國際)融資有限公司
• 發售股份數目：500,000,000股
• 香港公開發售佔比：10.0%
• 發售價格範圍：2.07港元 至 3.27港元
• 預計集資金額範圍：10.35億港元 至 16.35億港元
• 每手入場費：3,302.95港元

集團業務與市場地位

• 集團專注於SLG手機遊戲的發行，旗下擁有《坦克前線》等知名遊戲，該遊戲自2014年7月發行以來，累計用戶超過2,000萬，總流水賬額逾17億元人民幣。
• 根據灼識諮詢報告，2017年集團在中國SLG手機遊戲發行商中按總流水賬額排名第一，市場佔有率達9.8%。
• 香港公開發售期間，經調整每股有形資產淨值範圍為0.82港元至1.11港元（按1港元兑0.8193元人民幣計算）。

行業背景

• 中國手機SLG遊戲行業市場規模從2013年的12億元人民幣增長至2017年的140億元人民幣，複合年增長率為84.8%。
• 报告預期，到2022年，該行業市場規模將增至648億元人民幣，2017年至2022年的複合年增長率為35.9%。

風險提示

• 集團在2015至2017年期間註冊和付費用戶數及收入實現大幅增長，但其歷史數據有限，無法作為未來表現的可靠指標。
• 投資者需注意，未來期間可能無法實現類似的增長或業績。

財務表現（2016-2017年）

所得款項用途（以發售價2.67港元為基準）

• 總集資淨額：約12.63億港元
• 用途分佈：
  • 遊戲獲取能力發展：35%
  • 建立內部遊戲開發團隊：25%
  • 廣告及營銷推廣：20%
  • 支持海外市場擴張：10%
  • 營運資金及其他用途：10%

總結

指尖悅動控股有限公司作為中國SLG手機遊戲發行商的領先企業，擁有強大的遊戲發行能力和市場佔有率。其核心遊戲《坦克前線》表現突出，為公司帶來了可觀的收入與用戶基礎。招股發售期間，公司預計可集資10.35億至16.35億港元，用以支持遊戲開發、市場擴張及營運資金需求。然而，公司歷史財務數據有限，未來增長存在不確定性。行業預期持續增長，為公司提供了良好的發展前景。