20170512-东兴证券-基金仓位周报_本周总体仓位伴随股指下跌加速_14页_902kb

报告摘要

本周基金整体仓位伴随股指下跌出现一定幅度的下降，股票型基金与混合型基金均出现了仓位的调整。基金净值变化也呈现明显的下降趋势，股票型基金的平均跌幅为2.29%，混合型基金的平均跌幅为0.91%。基金仓位的调整反映了市场环境变化对基金经理策略的影响。

基金净值变化：
- 股票型开放式基金有197只实现净值上涨，673只净值下跌，最大涨幅6.09%，最大跌幅-7.36%，平均跌幅-1.18%。
- 混合型开放式基金有347只实现净值上涨，2291只净值下跌，最大涨幅4.07%，最大跌幅-7.36%，平均跌幅-0.69%。
- 股票型基金净值下跌集中于$0\sim -1%$之间，而混合型基金净值变化相对分散，跌幅在$1%\sim 4%$之间。
基金仓位变化：
- 混合型开放式基金的平均仓位为$50.19%$，较上周下降0.30个百分点。
- 股票型开放式基金的平均仓位为$83.13%$，较上周下降1.27个百分点。
- 大盘股仓位下降0.37个百分点，中盘股仓位下降0.15个百分点，小盘股仓位下降0.66个百分点。
- 股票型基金仓位变化幅度较大，约38.71%的基金仓位变化超过2.8%，其中减仓幅度超过2.2%的基金数量多于加仓幅度超过2.8%的基金数量。
- 混合型基金中，约21.48%的基金仓位变化超过3.6%，减仓幅度超过0.5%的基金数量多于加仓幅度超过0.5%的基金数量。

基金仓位分布：
- 股票型（含偏股型）基金中，约26%的基金仓位接近上限（90%~95%），占比大幅下降。
- 混合型基金中，约12%的基金仓位接近上限（90%~95%），约23%的基金仓位低于50%。
基金公司仓位变化：
- 有多个基金公司仓位出现显著下降，如德邦、华融证券、金鹰等。
- 也有部分基金公司仓位有所上升，如红土创新、泓德等。
规模TOP100基金仓位：
- 易方达瑞惠、招商丰庆A、南方消费活力等基金的仓位变化在0.04%至9.76%之间。
- 一些基金如华夏回报A、汇添富成长焦点等的仓位变化超过3%。