汽车电子系列深度之二：传感器：观四路，听八方，行千里_42页_5mb

汽车电子行业深度分析：传感器驱动自动驾驶发展

核心内容概览

随着自动驾驶技术的快速发展，汽车电子行业迎来了重大变革。核心传感器（如摄像头、毫米波雷达、激光雷达、IMU和V2X）在实现L2至L5级自动驾驶中扮演着关键角色。2018-2019年是全球L2级自动驾驶普及的关键阶段，预计2020年起将进入L3级自动驾驶，传感器需求大幅上升。未来完全自动驾驶将依赖于多种传感器的融合应用，以提高安全性和可靠性。

主要观点

自动驾驶传感器需求激增

• L2级：2018年全球大部分车企已实现L2级自动驾驶，预计2020年渗透率将超过30%。
• L3级：预计2020年全球L3级自动驾驶渗透率可达10%-20%，中国则有望在2025年达到更高水平。
• L4/L5级：预计到2030年，L4级自动驾驶渗透率可达10%，L5级将逐步实现。
• 传感器类型：摄像头、毫米波雷达、激光雷达、IMU和V2X是实现L3及以上自动驾驶的五大核心传感器。

传感器市场前景广阔

• 摄像头：2020年中国市场规模预计接近60亿元，未来将向AI融合和夜视功能发展。
• 毫米波雷达：77GHz雷达将成为主流，2020年全球市场规模预计达51.2亿美元，中国市场预计达72.1亿元。
• 激光雷达：2023年全球市场空间将超过200亿美元，但目前成本高、技术尚不成熟。
• V2X：作为车路协同的核心传感器，2020年有望实现大规模商用，助力自动驾驶落地。

关键信息

技术发展与应用

• 摄像头：用于环境感知，包括识别交通标志、行人、车辆等。特斯拉Autopilot 2.0采用三目前视摄像头方案，以提高识别精度和范围。
• 毫米波雷达：具备全天候工作能力，24GHz用于短距离，77GHz用于长距离。2020年全球与中国市场均有望实现快速增长。
• 激光雷达：提供高精度的3D环境地图，是L3及以上自动驾驶的标配。但成本高，技术仍在探索中。
• V2X：作为“超视距”传感器，提供更广泛的环境信息，如交通信号灯、盲区车辆等，助力实现更安全的自动驾驶。

国内厂商发展态势

• 车载摄像头：舜宇光学、欧菲光等消费电子企业正在加速进入，凭借性价比和本土化优势，有望开启对外资的替代。
• 毫米波雷达：国内厂商如保隆科技、德赛西威等正在突破外资垄断，提供定制化解决方案。
• 激光雷达：国内厂商尚未形成品牌效应，但技术专利迅速增长，为未来产业化提供基础。
• V2X：国内政府大力推动科技新基建，V2X基础设施建设有望成为全球领先。

投资建议

• 重点推荐股票：
  • 电子行业：韦尔股份、顺络电子、闻泰科技
  • 计算机行业：四维图新、中海达、万集科技
  • 汽车行业：德赛西威、保隆科技

传感器配置与需求量

自动驾驶级别与传感器需求

市场规模预测

• 2022年：自动驾驶汽车传感器市场规模预计达31亿美元。
• 2032年：预计增长至773亿美元，年复合增长率（CAGR）高达58%。

未来趋势

车载摄像头

• 夜视功能：将成为标配，以提高夜间行车安全性。
• AI植入前端：实现目标检测、分割与识别，甚至行为意图预测。
• 市场规模：预计2020年国内车载摄像头市场规模接近60亿元。

毫米波雷达

• 77GHz雷达：因体积小、精度高、成本低，将成为主流。
• 产品升级：2018年已实现对24GHz雷达的出货量反超。
• 市场空间：2020年全球市场规模预计达51.2亿美元，中国市场预计达72.1亿元。

激光雷达

• 技术发展：机械式激光雷达成本高，固态雷达技术正在兴起。
• 应用前景：未来将成为L3及以上自动驾驶的重要组成部分。

V2X

• 技术路线：国内提倡“智能网联”路线，V2X是实现车路协同的关键。
• 商用进展：预计2020年大规模商用，推动自动驾驶落地。

风险提示

• 宏观经济低于预期
• 下游ADAS普及率低于预期
• 国产化进程低于预期
• 新能源汽车产业链低于预期

总结

自动驾驶的推进将极大推动汽车电子传感器市场的发展。摄像头、毫米波雷达、激光雷达、IMU和V2X作为核心传感器，将随着自动驾驶级别的提升而需求激增。国内厂商在车载摄像头和毫米波雷达领域正加速发展，有望逐步替代外资供应商。激光雷达和V2X则面临成本和技术挑战，但市场前景广阔。整体来看，传感器市场将在未来十年迎来爆发式增长，成为汽车电子行业的重要增长点。