2016银行理财产品洞察报告_43页_2mb

银行理财产品发展概况及市场分析（2016年洞察报告）

核心内容概览

• 银行理财产品作为重要的金融工具，是商业银行实现转型的重要突破口。
• 2015年银行理财产品存续数量和资金规模大幅增长，但收益率持续下降。
• 银行理财产品的风险较低，收益稳定，流动性较好，是大众资产配置的重要组成部分。
• 监管层加强了对银行理财产品的监管，以防范系统性风险。
• 随着互联网的发展，线上渠道成为银行理财产品推广的重要方式。

主要观点

1. 银行理财产品发展概况

• 2015年12月，我国共有426家银行业金融机构存续理财产品60,879只，理财资金账面余额23.5万亿元，同比增长56.5%。
• 2015年上半年理财资金余额达到26.28万亿元，显示银行理财对存款的替代效应明显。
• 银行理财产品在理财市场中占据主导地位，份额稳定在30%左右，P2P虽发展快但总体规模较小。

2. 银行理财产品的主要优势

• 银行理财产品年化收益一般在4%-7%之间，收益尚可。
• 风险较低，由商业银行背书，保障性较强。
• 流动性较好，期限大多在1年内，适合短期配置。
• 银行理财产品的“去保本化”趋势明显，非保本浮动收益型产品发行占比达70%，但仍有近50%的用户偏好保证收益型产品。

3. 银行理财产品资产配置

• 银行理财产品主要配置于债券及货币市场工具、银行存款、非标准化债权类资产，合计占比达89.10%。
• 非标资产评级主要在AA-以上，整体风险可控。
• 理财产品资金大量投向实体经济，2015年底有15.88万亿元理财资金投向实体经济，占投资余额的67.09%。

4. 银行理财产品市场主力

• 1-6个月的短期理财产品是市场主力，占发行产品数量的70%左右。
• 3-6个月产品预期收益高于其他期限产品，成为用户偏好的产品类型。
• 国有大型银行和全国性股份制银行占据市场主导地位，合计占比近80%。

5. 银行理财产品监管趋严

• 监管层出台多项政策，包括对理财产品的分类管理、禁止发行分级理财产品、限制性投资等。
• 要求商业银行建立风险准备金制度，按季度计提。
• 银行理财产品总资产不得超过净资产的140%。

6. 银行理财产品线上渠道发展

• 银行理财产品通过电子银行和直销银行等线上渠道进行推广。
• 截至2016年3月底，共有55家银行推出直销银行服务，其中35家售卖理财产品。
• 线上关注银行理财的人群以男性为主，80后为主要群体，且有车、有房、有孩子的比例较高。

7. 用户关注银行理财的原因

• 用户关注银行理财主要是为了资产组合和风险控制。
• 银行理财产品的投资门槛为5万元，对部分用户形成一定制约。
• 银行理财用户风险承受能力较低，偏好低风险产品，对高风险投资如期货、信托、外汇等兴趣不大。

8. 用户行为偏好

• 银行理财用户对新闻资讯、房产、汽车、旅游、留学等领域表现出较强的偏好。
• 新闻APP中，网易新闻使用比例远高于普通人群，显示出对财经信息的高度关注。
• 房产类网站中，房天下访问量最高，但整体访问分布较为分散。
• 汽车品牌偏好为德系车，如大众、宝马、奔驰等。
• 旅游APP中，携程、同程、去哪儿等最受欢迎，马蜂窝是自助游用户偏爱的平台。
• 留学需求较高，主要关注香港和美国大学。

关键信息

• 银行理财产品年化收益区间：4-7%
• 银行理财产品风险等级：低
• 理财产品投资门槛：5万元
• 银行理财产品期限：以1-6个月为主，3-6个月产品收益较高
• 银行理财产品资产配置：债券及货币市场工具、银行存款、非标资产为主要配置
• 银行理财产品监管重点：分类管理、禁止分级产品、限制性投资、风险准备金制度
• 线上渠道：直销银行是重要推广方式，股份制银行和城市商业银行为主要参与者
• 用户画像：以男性为主，80后为主力，经济发达地区用户关注度高
• 用户偏好：关注房产、汽车、新闻、旅游、留学等领域，偏好低风险投资

数据来源

• 中国理财网、中国银行业协会理财专业委员会
• 集奥调研分析数据、Gdata 集奥数据分析平台
• 北京集奥聚合科技有限公司（数据整合与场景化应用平台）