20241013-中泰证券-通信行业周报_B系列芯片开启交付_Robotaxi+Optimus算力需求新方向_10页_974kb

中泰通信行业周报（2024.10.07-10.13）总结

1. 市场表现
本周通信板块整体下跌185%，表现强于沪深300（下跌3.25%）与创业板（下跌3.41%）。板块内个股分化明显，部分公司如澄天伟业、海能达涨幅显著，跌幅居前的包括华星创业、欣天科技等。

2. 行业动态

• AI算力需求增长：英伟达B系列GPU已投产交付，微软Azure采用英伟达Blackwell体系的AI服务器，合作方富士康计划建设全球最大AI超级计算中心。特斯拉发布Robotaxi与升级版Optimus，推动AI和人形机器人算力需求。
• 政策催化：中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，提出到2025年建立数据资源开发制度体系，推动数据要素产业发展。
• 技术进展：中国移动联合多家机构发布全调度以太网（GSE）技术架构，提升智算中心网络效率；超威电脑推出液冷服务器，瞄准AI市场。

3. 投资建议

• 关注光模块、ICT设备商、电信运营商、数据中心、物联网、专用通信等细分领域。
• 具体推荐公司：中际旭创、新易盛、天孚通信、盛科通信、中国移动等。

4. 风险提示

• AI发展、技术迭代、市场竞争、海外贸易争端、系统性风险等。