20230116-银河期货-国债期货每日数据跟踪_11页_2mb

国债期货每日数据跟踪总结

核心内容概述

本报告为2023年1月16日国债期货（T、TF、TS）的每日数据跟踪，涵盖量价数据、基差数据、移仓数据和跨品种数据。数据来源包括Wind、中国金融期货交易所和银河期货金融衍生品研究所。报告旨在为市场参与者提供参考，不构成投资建议。

1. 量价数据

1.1 T.CFE量价数据

• 收盘价：T2303.CFE下跌0.225元至99.8元，T2306.CFE下跌0.215元至99.025元，T2309.CFE下跌0.245元至98.4元。
• 成交量：3份合约共成交89,626手，较前一交易日增加23,729手。
• 持仓量：3份合约持仓合计174,850手，较前一交易日增加4,823手。
• 主力持仓：
  • 前5席位成交量增加25,531手至96,908手，成交量集中度54.1%，净空3,093手。
  • 前10席位成交量增加28,415手至117,760手，成交量集中度65.7%，净多8,089手。
  • 前20席位成交量增加35,836手至142,131手，成交量集中度79.3%，净多4,348手。
• 席位详情：
  • 多头方面：中信期货净买仓减少1,110手至6,888手，永安期货净买仓减少2,737手至3,625手。
  • 空头方面：国泰君安净卖仓减少167手至5,398手，银河期货净卖仓增加382手至5,292手，国投安信净卖仓增加705手至4,144手，宏源期货净卖仓减少358手至3,031手，上海东证净卖仓增加1,925手至2,335手。

1.2 TF.CFE量价数据

• 收盘价：TF2303.CFE下跌0.195元至100.705元，TF2306.CFE下跌0.21元至100.2元，TF2309.CFE下跌0.215元至99.795元。
• 成交量：3份合约共成交71,250手，较前一交易日增加18,079手。
• 持仓量：3份合约持仓合计108,152手，较前一交易日增加1,628手。
• 主力持仓：
  • 前5席位成交量增加18,719手至79,030手，成交量集中度55.5%，净多2,473手。
  • 前10席位成交量增加26,130手至104,292手，成交量集中度73.2%，净空2,310手。
  • 前20席位成交量增加28,330手至121,510手，成交量集中度85.3%，净空1,663手。
• 席位详情：
  • 多头方面：上海东证净买仓增加1,186手至8,039手，宏源期货净买仓增加837手至4,134手，中信期货净买仓减少193手至3,368手，华泰期货净买仓减少816手至1,250手。
  • 空头方面：国泰君安净卖仓减少167手至5,398手，银河期货净卖仓增加382手至5,292手，国投安信净卖仓增加705手至4,144手，宏源期货净卖仓减少358手至3,031手，上海东证净卖仓增加1,925手至2,335手。

1.3 TS.CFE量价数据

• 收盘价：TS2303.CFE下跌0.07元至100.775元，TS2306.CFE下跌0.08元至100.49元，TS2309.CFE下跌0.11元至100.245元。
• 成交量：3份合约共成交40,105手，较前一交易日增加6,157手。
• 持仓量：3份合约持仓合计47,376手，较前一交易日增加1,138手。
• 主力持仓：
  • 前5席位成交量增加5,699手至46,159手，成交量集中度57.5%，净空11,392手。
  • 前10席位成交量增加8,234手至62,822手，成交量集中度78.3%，净空8,004手。
  • 前20席位成交量增加8,352手至72,382手，成交量集中度90.2%，净空3,630手。
• 席位详情：
  • 多头方面：国投安信净买仓减少49手至3,132手，平安期货净买仓减少4手至1,752手，国泰君安净买仓减少418手至1,347手，中信期货净买仓减少152手至391手。
  • 空头方面：银河期货净卖仓减少84手至6,167手，海通期货净卖仓增加423手至4,568手，宏源期货净卖仓增加88手至97手。

2. 基差数据

2.1 T.CFE基差数据

• 主力合约T2303.CFE的CTD券为220003.IB，基差为0.59元。
• 正套收益率为-1.0%，200016.IB的反套收益率为9.3%。
• 当前到期收益率为2.945%。
• 情景模拟：
  • 若到期收益率不变，基差可能收敛至0.78元。
  • 若到期收益率上行20BP，基差可能收敛至0.71元。
  • 若到期收益率下行20BP，基差可能收敛至0.88元。

2.2 TF.CFE基差数据

• 主力合约TF2303.CFE的CTD券为2000002.IB，基差为0.24元。
• 正套收益率为1.2%，200017.IB的反套收益率为3.6%。
• 当前到期收益率为2.762%。
• 情景模拟：
  • 若到期收益率不变，基差可能收敛至0.34元。
  • 若到期收益率上行20BP，基差可能收敛至0.45元。
  • 若到期收益率下行20BP，基差可能收敛至0.27元。

2.3 TS.CFE基差数据

• 主力合约TS2303.CFE的CTD券为210012.IB，基差为0.14元。
• 正套收益率为1.5%，当前到期收益率为2.385%。
• 情景模拟：
  • 若到期收益率不变，基差可能收敛至0.23元。
  • 若到期收益率上行20BP，基差可能收敛至0.25元。
  • 若到期收益率下行20BP，基差可能走阔至0.05元，收敛至0.2元。

3. 移仓数据

• T2303.CFE：
  • 当季-下季跨期价差为0.77元，年化展期成本1.97%，分位水平81.3%。
  • 移仓完成度为10.66%，尚未进入移仓阶段。
• TF2303.CFE：
  • 当季-下季跨期价差为0.5元，年化展期成本1.27%，分位水平78.63%。
  • 移仓完成度为7.23%，尚未进入移仓阶段。
• TS2303.CFE：
  • 当季-下季跨期价差为0.29元，年化展期成本0.72%，分位水平75.19%。
  • 移仓完成度为7.85%，尚未进入移仓阶段。

4. 跨品种数据

• 2TF-T：从2023-01-13至2023-01-16，下跌0.165元至101.61元。
• 4TS-T：从2023-01-13至2023-01-16，下跌0.055元至303.3元。
• 2TS-TF：从2023-01-13至2023-01-16，上涨0.055元至100.845元。
• 2TS-3TF+T：从2023-01-13至2023-01-16，上涨0.22元至-0.765元。

其他信息

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