20210823-天风证券-股权类资本市场周报_6页_502kb

股权类资本市场周报总结（20210820）

核心内容

本报告总结了2021年股权类资本市场的IPO和定增项目情况，涵盖整体趋势、本周动态及风险提示等内容，旨在为投资者提供市场分析与参考。

主要观点

1. 2021年IPO项目

• 总体情况：截至2021年8月20日，全年共上市324家，募集资金总额达3,376.65亿元。
• 板块分布：
  • 科创板：113家，募集资金988.64亿元。
  • 创业板：119家，募集资金741.14亿元。
• 本周动态：本周新增10家IPO项目，募集资金771.19亿元，其中科创板3家，募资75亿元；创业板3家，募资58.42亿元。
• 趋势分析：
  • 家数趋势：近5周IPO家数稳定在每周约11家。
  • 规模趋势：单项目平均融资额为10.44亿元，本周单项目平均融资额显著提升至77.12亿元。

2. 2021年定增项目

• 总体情况：全年已发行定增项目274家，预计募资总额4,405.84亿元，实际募资总额3,965.86亿元。
• 趋势分析：
  • 家数趋势：整体呈周期性波动，1月底、3月中、4月为小高峰，5月初因假期降至低点，后逐步回升。
  • 规模趋势：1月底、3月中和4月中募资规模较大，5月初触底后逐步反弹，7月初后又呈现下降趋势。

3. 本周新增定增预案

• 新增数量：本周新增定增预案7件，较上周减少7件。
• 募资总额：拟募资总额25.25亿元，其中竞价项目5件，募资22.54亿元；定价项目2件，募资2.72亿元。
• 重点企业：
  • 华体科技（603679.SH）：拟募资3亿元，用于智慧路灯智能制造项目和补充流动资金。
  • 新日股份（603787.SH）：拟募资10亿元，用于天津和惠州智能化工厂建设。
  • 美格智能（002881.SZ）：拟募资6.04亿元，用于5G+AIoT模组及解决方案产业化、研发中心建设及补充流动资金。
  • ST步森（002569.SZ）：拟募资2.72亿元，用于补充流动资金。

关键信息

• 风险提示：

  • 资本市场制度变动风险；
  • 市场大幅波动风险；
  • 定增数据选取不具代表性风险。

• 数据来源：Wind、天风证券研究所。

• 分析师信息：

  • 刘晨明（SAC执业证书编号：S1110516090006）；
  • 赵阳（SAC执业证书编号：S1110519090002）。

• 相关报告：

  1. 《投资策略：策略-周报-开辟新战场：5问5答“专精特新”》（2021-08-08）；
  2. 《投资策略：策略-周报-重要信号：中证500股债收益差已接近极值》（2021-08-01）；
  3. 《投资策略：策略-一周资金面及市场情绪监控（20210222-20210228）》（2021-03-02）。

图表说明

• 图1：展示2021年IPO家数和融资规模的趋势，横轴为日期，纵轴为家数（左轴）和规模（右轴）。
• 图2：展示2021年定增完成家数和规模的趋势，横轴为日期，纵轴为家数（左轴）和规模（右轴），数据更新滞后一周。
• 表1：列出本周新增定增预案的详细信息，包括代码、名称、公告日、定价方式、募资金额及用途。

投资评级声明

• 股票投资评级：
  • 买入：预期股价相对收益20%以上；
  • 增持：预期股价相对收益10%-20%；
  • 持有：预期股价相对收益-10%-10%；
  • 卖出：预期股价相对收益-10%以下。
• 行业投资评级：
  • 强于大市：预期行业指数涨幅5%以上；
  • 中性：预期行业指数涨幅-5%-5%；
  • 弱于大市：预期行业指数涨幅-5%以下。

天风证券研究信息

• 地址信息：
  • 北京：北京市西城区佟麟阁路36号，邮编：100031，邮箱：research@tfzq.com；
  • 武汉：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼，邮编：430071，电话：(8627)-87618889，传真：(8627)-87618863；
  • 上海：上海市浦东新区兰花路333号333世纪大厦20楼，邮编：201204，电话：(8621)-68815388，传真：(8621)-68812910；
  • 深圳：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心71楼，邮编：518000，电话：(86755)-23915663，传真：(86755)-82571995。