20211201-天风证券-股权类资本市场周报_8页_1mb

股权类资本市场周报总结（20211126）

核心内容概述

本报告总结了2021年至今的IPO项目、定增项目以及本周新增的定增预案情况，旨在为市场参与者提供最新的资本市场动态信息。

2021年IPO项目

家数趋势

• 2021年至今共上市477家企业。
• IPO家数呈现周期性波动，8月中旬因中国电信上市募资额较大而出现高峰。
• 11月中旬开始上升，下旬有所下降。
• 近5周每周IPO家数维持在12家左右。

规模趋势

• 总体融资规模与家数波动趋势一致，8月中旬因中国电信上市募资额较大而显著提升。
• 截至2021年，单项目平均融资额为9.56亿元。
• 本周IPO融资总额为80.40亿元，单项目平均融资额为10.05亿元。
• 本周共8家企业上市，包括4家创业板、1家科创板、1家北证A股和2家上证主板。

2021年定增项目

定增事件数量趋势

• 2021年至今已发行定增项目406家。
• 定增事件数量整体呈周期性波动。
• 1月底、3月中、4月中、7月中、8月中、9月中下旬出现小高峰。
• 5月初因假期原因定增事件为零。
• 9月初为零，9月中旬出现波动。
• 10月中下旬逐渐增多，最近两周呈下降趋势。

规模趋势

• 2021年定增预计募资总额为7,835.42亿元，实际募资总额为7,177.38亿元。
• 9月下旬天山股份定向增发规模较大。
• 整体融资规模与事件数量波动趋势一致，最近两周呈下降趋势。

本周新增定增预案

本周共新增16件定增预案，较上周减少1件，拟募资总额为280.15亿元，其中竞价项目10件（募资265.13亿元），定价项目6件（募资15.02亿元）。

主要企业及募资用途

主要观点

• IPO市场：2021年IPO市场保持活跃，融资规模与家数呈现周期性波动，近期有所回落。
• 定增市场：定增项目数量与规模也呈现周期性变化，部分时间段因市场环境或政策影响出现波动。
• 本周定增：本周定增预案数量有所下降，但募资总额仍保持较高水平，主要集中在锂电、新材料、环保等领域。
• 行业趋势：新能源、新材料、环保等行业是当前定增的主要方向，反映出市场对这些行业的关注和投资热情。

关键信息

• 2021年至今IPO共477家，募资总额4559.95亿元。
• 定增项目共406家，预计募资7,835.42亿元，实际募资7,177.38亿元。
• 本周新增定增预案16件，募资总额280.15亿元。
• 本周IPO募资总额为80.40亿元，其中创业板占比最大。
• 恩捷股份、多氟多、露笑科技等企业拟募资用于锂电产业链相关项目，反映出资本市场对新能源产业的持续关注。
• 部分企业通过定增进行产业整合或拓展业务，如雄塑科技、新力金融等，以增强市场竞争力和盈利能力。

风险提示

• 资本市场制度变动可能带来不确定性。
• 市场大幅波动可能影响投资回报。
• 定增数据可能不具代表性，仅作为市场观测参考。
• 本报告不构成投资建议，仅供参考。

分析师信息

• 刘晨明、李如娟、许向真、赵阳、吴黎艳均为天风证券分析师，具备证券投资咨询执业资格。

相关报告

• 《投资策略：策略-周报-开辟新战场：5问5答“专精特新”》
• 《投资策略：策略周报-重要信号：中证500股债收益差已接近极值》
• 《投资策略：策略-一周资金面及市场情绪监控（20210222-20210228）》

图表信息

• 图1：2021年IPO家数规模趋势（家数单位个，规模单位亿元）
• 图2：2021年定增完成家数规模趋势（家数单位个，规模单位亿元）

结论

2021年股权类资本市场保持活跃，IPO与定增项目数量及规模均呈现周期性波动，新能源、新材料、环保等领域是当前融资的重点方向。本周定增预案数量略有下降，但募资总额仍保持高位，显示出市场对相关行业的持续看好。报告强调了市场风险，并声明本报告仅为市场观测，不构成投资建议。