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报告摘要：股指期货市场分析

当前市场表现

日期：2023年9月27日

• A股四大股指全线反弹，上证指数涨0.16%至3107.32点，深成指涨0.44%至10104.32点，创业板指涨0.82%至2006.22点，科创50涨0.47%至880.17点。
• 市场成交额达7，173亿元，环比增加509亿元。
• 行业板块：医药、电气设备、医疗保健涨幅居前；船舶、煤炭、银行跌幅居前。
• 单日个股涨跌比：涨2,930只，平285只，跌2,059只。

北向资金与央行操作

• 北向资金：当日净流入1803亿元，结束连续净流出。
• 沪深股通：沪股通净流入1984亿元，深股通净流入-18.1亿元。
• 央行操作：开展2000亿元7天逆回购与4170亿元14天逆回购，当日净投放4,120亿元，缓解资金紧张局面。

合约基差情况

• 基差：IM、IC、IF、IH主力合约基差全线走弱，分别为-1614点、-2565点、-2111点、-1646点。
• 升水情况：IH、IF、IC、IM均有合约处于升水状态，显示市场对大盘风格仍较积极；IC非contango结构，IM部分到期时间提前的合约仍升水，反映当前对冲意愿不强，且对即将发布的经济数据预期积极。

市场预期与建议

• 当前市场估值性价比较高，处于历史底部区域。
• 节前市场情绪谨慎，节后重点关注增量资金信号。
• 各股指期货合约持仓、成交、持仓量数据详见表格。

其他信息

• 合约数据：包含IC、IF、IH、IM等多个合约的现价、涨跌、持仓等情况。
• 免责声明：报告仅供专业投资者参考，投资决策需自行承担责任。

分析师简介
于虎山
FRM持证人，11年期货从业经验，擅长股指期货及量化交易分析。

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