20231129-国盛证券-交易与趋势周报3.0（第27期）_两融与股民情绪继续升高_11页_753kb

市场情绪指标跟踪

• 个股民情绪（IISI）：历史分位87.9%，处高位，仍为过热状态。
• 融资情绪：历史分位86.1%，维持高位回落趋势。
• 量价动能：量价趋势历史分位11.6%，创历史新高历史分位42.9%，短期动能修复。
• 交易分化（二八成交）：历史分位59.4%，交易风险收窄。

趋势强度&交易风险跟踪

• 强趋势行业：家电、纺织服装、计算机、石油石化、传媒。
• 拥挤度过热行业：
  • TMT板块拥挤度环比降46.6%至88.8%
  • 中字头央企降281.1%至33.9%
  • 泛新能源降96.4%至46.4%
  • 大消费环比升229.0%至28.6%
  • 汽板块环比升22.9%至30.6%

分析师情绪跟踪

• 乐观机构占比：环比增0.6%至89%，短空配置乐观。
• 盈利预测修正（MAF）：环比跌0.49%，盈利预期边际放缓。

宏观流动性跟踪

• 票据资金利率：国股票据利率0.13%↑，SHIBOR利率0%↑。
• 增量资金情况：
  • 偏股基金新发规模464.2亿元
  • ETF总份额环比增46.6亿份
• 解禁减持情况：
  • 本周解禁规模合计10.87亿元
  • 上周合计减持22.11亿元，其中主板减持总额领先

风险提示

• 宏观经济超预期波动
• 统计数据偏差（样本区间2019-2023）