20231213-国盛证券-交易与趋势周报3.0（第29期）_股民与两融情绪持续下行_11页_760kb

报告核心分析总结

核心结论

股民与两融情绪自高位见顶后快速回落，对市场上行动能形成压制。当前市场情绪分位数降至41%，虽处历史中枢水平，但短期风险需消化，或维持窄幅震荡格局。

市场情绪跟踪

• 股民情绪：上周回落至历史分位40.5%，情绪大幅减弱。
• 资金情绪：杠杆资金情绪回落至历史分位53.4%，资金面趋弱。
• 量价动能：量价趋势分位21.6%，创新高个股数分位41.1%，动能疲软。
• 交易分歧：二八分化指数回落至历史分位50.4%，交易风险收窄。

趋势强度与交易风险

• 强趋势行业：计算机、通信、家电、石油石化、纺织服装。
• 高拥挤度板块：TMT板块（84.9%）、中字头央企（63.3%）、泛新能源（40.7%）、大消费（52.8%），传媒板块出现拥挤信号。

分析师情绪

• 乐观机构占比：环比上升至56%，预示大盘修复空间。
• 盈利预期：分析师预测修正指数环比上涨0.51%，盈利趋势回暖。

宏微观流动性

• 基金与ETF：上周偏股基金新发规模6682亿元，ETF总份额环比增90.34亿份。
• 解禁与减持：本周解禁规模约34.2亿元，上周减持63.5亿元，压力减轻。

风险提示

• 宏观经济超预期波动可能导致情绪失效。
• 统计偏差可能影响历史数据的准确性。

以上总结基于报告内容，重点关注关键数据和结论，确保精确反映原文信息。