2021年8月基金市场绩效分析：各类型基金收益上扬，采掘、有色主题基金收益领先-20210911-上海证券-15页_796kb

报告摘要

2021年8月中国及全球市场与基金绩效总结

核心内容概述

2021年8月，中国及全球金融市场呈现分化态势。国内市场方面，股票市场结构性行情延续，中低估值板块表现强劲，债券市场震荡上扬。海外市场整体向好，部分新兴市场指数涨幅显著，商品市场则呈现震荡分化。基金市场整体表现积极，各类基金均取得正收益，其中主动投资股票型基金、指数型股票基金和主动投资债券基金表现尤为突出。

一、基础市场分析

1. 股票市场概况

主要指数表现：
- 上证综指上涨 4.31%
- 深证成指下跌 -1.00%
- 沪深300指数下跌 -0.12%
- 创业板综指下跌 -3.23%
市场风格：
- 中小盘股表现优于大盘股，分别上涨 8.61% 和 -0.92%
- 中低市盈率板块持续发力，分别上涨 5.47% 和 3.35%
- 高市盈率板块下跌 -3.93%
行业表现：
- 采掘、有色金属和钢铁行业涨幅居前，分别上涨 29.46%、18.00% 和 17.56%
- 通信、电子和医药生物等行业表现落后

2. 债券市场概况

债券指数表现：
- 中证企业债指数上涨 0.35%
- 中证全债指数上涨 0.32%
- 中证国债指数上涨 0.24%
- 中证转债指数上涨 3.84%
国债收益率曲线：
- 一年期到期收益率上升 17.59BP 至 2.31%
- 五年期到期收益率下降 0.61BP 至 2.68%
- 十年期到期收益率上升 0.87BP 至 2.85%
信用利差变化：
- AAA级企业债与国债一年期利差收窄 16.92BP 至 37.45BP
- 五年期和十年期利差走阔 7.96BP 和 8.65BP 至 72.59BP 和 88.10BP
- AA级企业债与国债一年期利差收窄 28.90BP 至 71.39BP
- 五年期和十年期利差走阔 7.97BP 和 8.65BP 至 161.57BP 和 177.05BP

3. 全球金融市场

海外权益市场：
- 大部分市场收涨，阿根廷MERV指数涨幅最大，为 15.83%
- 印度SENSEX指数和菲律宾PSI指数分别上涨 9.44% 和 9.33%
- 美国标普500指数上涨 2.90%
商品市场：
- 铝和小麦上涨，分别录得 4.50% 和 2.88%
- 布油、原油、黄金和白银下跌，跌幅分别为 4.92%、7.36%、0.04% 和 6.35%

二、基金绩效分析

1. 基金概况

各类型基金全线上涨：
- 中国股基指数上涨 1.14%
- 中国混基指数上涨 0.12%
- 中国债基指数上涨 0.40%
- QDII基金上涨 0.63%
最近一年基金累积收益率：
- 中国股基指数：27.85%
- 中国混基指数：16.96%
- 中国债基指数：4.34%

2. 股票基金表现

主动投资股票基金：
- 456只基金中，超五成取得正收益，收益率分布为 -15.14% 至 21.00%
- 252只基金跑赢业绩比较基准
- 前三位基金：建信中小盘（21.00%）、创金合信资源主题A（17.70%）、建信潜力新蓝筹（16.68%）
- 后三位基金：金鹰医疗健康产业A（-14.23%）、招商移动互联网（-14.98%）、易方达医药生物A（-15.14%）
指数型股票基金：
- 1010只基金中，超六成取得正收益，收益率分布为 -15.88% 至 30.48%
- 773只基金跑赢业绩比较基准
- 前三位基金：国泰中证煤炭ETF（30.48%）、富国中证煤炭A（29.62%）、中融中证煤炭（29.00%）
- 后三位基金：天弘中证全指医疗保健设备与服务ETF（-14.08%）、国联安中证全指半导体ETF联接A（-15.06%）、国联安中证全指半导体ETF（-15.88%）

3. 混合基金表现

主动投资混合基金：
- 3211只基金中，超六成取得正收益，收益率分布为 -19.31% 至 27.99%
- 1977只基金跑赢业绩比较基准
- 前三位基金：财通价值动量（27.99%）、万家双引擎（27.16%）、前海开源沪港深创新A（26.82%）
- 后三位基金：长盛电子信息主题（-17.05%）、诺安成长（-17.90%）、银河创新成长（-19.31%）

4. 债券基金表现

主动投资债券基金：
- 1447只基金中，超九成取得正收益，收益率分布为 -2.95% 至 15.86%
- 1086只基金跑赢业绩比较基准
- 可转债基金表现最佳，平均收益率 5.49%
- 前三位基金：浙商丰利增强（15.86%）、宝盈融源可转债A（13.99%）、华富可转债（13.93%）
- 后三位基金：大摩多元收益A（-1.92%）、金鹰添盈纯债A（-2.40%）、申万菱信可转债（-2.95%）

5. QDII基金表现

QDII基金平均收益率：0.63%
各类别表现：
- 其他QDII基金上涨 3.37%，涨幅最大
- 大中华区股票QDII下跌 -0.47%
- 商品QDII基金下跌 -2.98%
前三位基金：
- 泰达宏利印度（8.62%）
- 易方达标普生物科技人民币A（7.32%）
- 工银瑞信印度市场人民币（7.26%）
后三位基金：
- 汇添富香港优势精选（-6.62%）
- 富国全球健康生活人民币（-7.27%）
- 博时恒生医疗保健ETF（-9.08%）