20250917-东吴证券-策略月评_把握AI交易扩散机会——ETF主观配置策略月报（七）_4页_515kb

报告总结

本策略月评报告标题为“把握交易扩散机会——主观配置策略月报（七）”，发布于2025年9月17日，由东吴证券分析师撰写。报告核心是基于“大势研判—风格研判—行业/产业趋势研判”的三层级框架，推荐ETF配置策略，以应对市场不确定性。

在大势/风格展望部分，报告指出市场对短期指数突破存在分歧，配置思路以把握低位品种为核心。风格正转向大盘科技成长，建议维持大盘科技成长方向。对于AI行情扩散，报告推荐保留部分仓位，并转向国产化逻辑为主的国证芯片ETF等。特别提到若增量资金持续入场，关注尚未表现的独立景气品种。ETF推荐包括科创创业50ETF等大盘科技成长基金。

行业/产业趋势方面，强调AI下游应用端的重要性，建议配置机器人、消费电子、软件等ETF，同时关注电池、创新药等泛科技成长领域。基于海外降息和金九银十窗口，推荐部分小金属ETF。具体ETF推荐列表涵盖10只基金，如国证芯片ETF、港股通互联网ETF等，目标是捕捉短期交易机会。

报告风险提示包括经济复苏不及预期、政策不确定性、地缘政治风险等，强调投资需谨慎。

关键ETF推荐：

• 科创创业50ETF：关注大盘科技成长。
• 国证芯片ETF：基于国产化逻辑。
• 港股通互联网ETF：利用海外做多窗口。
• 其他ETF如消费电子、机器人产业、电池、创新药等，根据AI扩散和景气趋势选择。

本报告基于分析师框架，提供短期配置建议，但投资风险需自行评估。