20250827-山西证券-新材料行业周报_算力需求驱动AI服务器加速发展_关注高频高速覆铜板材料机遇_23页_7mb

新材料行业研究报告总结 (250818-0822)

1. 二级市场表现

本周市场表现：

• 新材料指数涨幅为3.69%，略高于创业板指(2.17%)，但整体二级市场表现尚可。
• 近五个交易日，合成生物、半导体材料、电子化学品、可降解塑料等细分领域表现活跃，涨幅分别为3.77%、8.99%、8.84%和5.95%。

2. 产业链周度价格跟踪

主要材料价格变化：

• 氨基酸：缬氨酸、甲硫氨酸等价格普遍下跌，色氨酸、精氨酸小幅下降。
• 可降解塑料：PLA、PBS价格稳中有升，PBAT价格相对平稳。
• 工业气体：氧气、二氧化碳价格上涨，氢气、氖气等小幅下跌。
• 电子化学品：氢氟酸、双氧水等价格保持稳定。
• 维生素与高性能纤维：氨基酸价格弱于预期，芳纶、碳纤维价格持平，但碳纤维库存有所下降。

3. 行业要闻及投资机会

重点事件：

1. 圣泉集团拟25亿元可转债融资：投向绿色新能源电池材料，计划年产硅碳负极材料1万吨、多孔碳1.5万吨，巩固公司在电池材料领域的领先地位。
2. 天太机器人签署全球首个10,000台人形机器人订单：标志着人形机器人商业化进程加速。

投资建议：

• 算力需求驱动AI服务器高速发展，推荐关注高频高速覆铜板核心原材料如PPO树脂、碳氢树脂。
• 建议优先关注圣泉集团、东材科技、中材科技。

4. 风险提示

• 原材料价格波动、政策调整、技术不及预期及行业竞争加剧是主要风险点。

结论

本周新材料板块及AI相关产业链在二级市场表现活跃，重点关注高频高速覆铜板及可降解材料进展。行业政策利好叠加市场需求增长，建议密切跟踪“AI服务器+绿色材料”相关龙头公司动态。

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