20230416-德邦证券-传媒互联网行业周报_继续把握AI主线_跟踪年报和一季报情况加配_18页_1mb

传媒行业周报总结

投资核心观点

传媒行业评级为优于大市，重点推荐游戏、AI大模型、平台经济等主题，基于基本面修复、技术成长和政策支持。投资组合涵盖腾讯控股、快手、百度集团-SW等股票，受益标的包括港股、A股相关企业。

具体分析

• AI与技术创新：商汤推出“日日新SenseNova”大模型体系，阿里宣布接入“通义千问”，提升大模型普及与应用，建议关注百度集团-SW、商汤-W、腾讯控股等。
• 行业复苏：预计ARVR、AIGC赛道和电影市场有高成长潜力，五一档期供给增加，推动电影行业恢复，建议关注光线传媒、猫眼娱乐等；政策强调扩大内需，支持文体娱乐和平台经济。

风险提示

潜在风险包括疫情反复、技术发展不及预期、商誉风险和监管变化。