20221204-华创证券-计算机行业周报_关注中央经济会议带来的新一轮政策刺激_4页_504kb

计算机行业周报总结（20221128-20221204）

核心内容概述

本周计算机行业整体表现优于上证综指，但弱于创业板，涨幅为 2.71%，行业排名第14位。行业估值中位数法下PE（ttm）为 55.34，剔除负值后显示市场整体处于相对合理区间。随着 中央经济工作会议 的临近，政策方向的明确和配套措施的落地，将为计算机行业带来新的投资机会。

主要观点

1. 政策导向与投资机会

• 中央经济工作会议将为明年经济工作提供明确方向，重点关注重点产业和方向的部署，为板块带来投资机会。
• 会议后政策的逐步落实将加快下游客户的预算制定和订单落地，增强板块的确定性。

2. 数据要素市场

• 数据要素市场正处于建设高峰期，全国已有超过40家数据交易所和数据集团。
• 数据要素市场涉及三个核心环节：数据供给、数据流通、数据安全与隐私保护。
• 建议关注与数据资源方、数据交易平台建设与运营、数据安全能力提供商相关的公司。

3. 疫情复苏相关领域

• 在疫情预期变化背景下，关注疫情复苏线的投资机会，包括酒店信息化、医疗IT、智能驾驶等方向。

4. 行业重点公司推荐

• 近期重点关注：中国软件、卓易信息、金山办公、景嘉微、纳思达、德赛西威、中科创达、华阳集团、朗新科技、泽宇智能、南网科技、广联达。
• 工业软件：华大九天、概伦电子、广立微、中控技术、赛意信息。
• 行业信创：海光信息、中科曙光。
• 机器人相关：海康威视、科大讯飞、绿的谐波、禾川科技、汇川技术。
• 电网信息化：远光软件、国网信通、国能日新、青鸟消防。
• 云计算：紫光股份、用友网络。
• 金融科技：顶点软件、指南针、同花顺、恒生电子。

关键信息

• 行业数据：
  • 股票家数：317只
  • 总市值：34,715.74亿元
  • 流通市值：26,824.00亿元
• 风险提示：
  • 流动性收缩可能带来阶段性风险。
  • 低估值公司的长期经营持续性存在不确定性。

投资评级体系

• 公司投资评级：

  • 强推：预期未来6个月内超越基准指数（沪深300）20%以上；
  • 推荐：预期未来6个月内超越基准指数10%-20%；
  • 中性：预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-10%至10%之间；
  • 回避：预期未来6个月内相对基准指数跌幅在10%-20%之间。

• 行业投资评级：

  • 推荐：预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上；
  • 中性：预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-5%至5%；
  • 回避：预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5%以上。

团队介绍

• 研究员：戴晨，南京大学理学博士，2022年5月加入华创证券研究所，主要覆盖网络安全、电力信息化等领域。
• 分析师：邓怡，厦门大学金融硕士，2020年加入华创证券研究所，曾获2021年新财富第六名、新浪金麒麟最佳分析师第五名。
• 分析师：魏宗，中国人民大学金融学硕士，2022年加入华创证券研究所。
• 助理研究员：梁佳，上海财经大学经济学硕士，2022年加入华创证券研究所。

联系方式

北京机构销售部

广深机构销售部

上海机构销售部

私募销售组

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