20240110-上海证券-机械行业周报_三花和拓普拟投建机器人部件生产基地_红海局势发酵或提升船舶集装箱需求_15页_1mb

机械行业周报总结（2024.1.1-2024.1.5）

核心内容

本报告聚焦2024年1月1日至1月5日期间机械行业的发展动态，重点分析了行业整体表现、主要观点、高频数据跟踪、原材料价格及汇率走势、行业要闻及公告，并提供了投资建议与风险提示。

主要观点

• 人形机器人产业链加速布局：三花智控与拓普集团分别宣布投资建设机器人相关部件生产基地，总投资额不低于50亿元，显示行业对人形机器人商业化落地的信心增强。
• 机器人产投基金设立：北京国资成立机器人产投资金，目标规模100亿元，重点投向机器人本体及核心零部件领域，有助于推动产业发展。
• 红海航运危机带动船舶与集装箱需求：巴以冲突导致红海航运受阻，引发绕行好望角，运输效率下降，预计提升船舶与集装箱市场需求，利好相关制造企业。
• 投资建议：建议关注人形机器人产业链中的核心零部件厂商及配套高端装备企业，具体包括：
  • 总成：拓普集团、三花智控
  • 传感器：柯力传感、东华测试、汉威科技
  • 减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德
  • 丝杠：恒立液压、贝斯特
  • 电机：鸣志电器、步科股份、雷赛智能
  • 装备：秦川机床、华辰装备、日发精机

行情回顾

• 行业整体表现：中信机械行业在过去一周（2024.1.1-2024.1.5）下跌3.48%，排名所有一级行业第23位。
• 细分板块表现：
  • 工程机械下跌0.56%
  • 通用设备下跌4.72%
  • 专用设备下跌4.20%
  • 仪器仪表下跌4.13%
  • 金属制品下跌3.82%
  • 运输设备下跌0.72%
• 个股表现：
  • 涨幅前十：东方中科（+30.85%）、利柏特（+25.82%）、宝塔实业（+23.55%）、思进智能（+18.36%）、常辅股份（+18.17%）、万通液压（+12.54%）、五新隧装（+11.64%）、宝色股份（+11.44%）、信隆健康（+8.95%）、七丰精工（+8.48%）
  • 跌幅前十：*ST中捷（-18.42%）、茂莱光学（-17.41%）、罗博特科（-16.77%）、东威科技（-15.52%）、荣旗科技（-15.18%）、天奇股份（-14.18%）、天龙股份（-14.13%）、宇邦新材（-14.07%）、兆威机电（-13.95%）、锋龙股份（-13.83%）

行业高频数据跟踪

2.1 工程机械设备

• 2023年12月PMI为49.0%，环比下降0.4个百分点。
• 2023年11月制造业固定资产投资额累计同比+6.3%，增速较上月+0.1个百分点。
• 2023年11月房地产开发投资完成额累计同比-9.4%，增速较上月-0.1个百分点。
• 叉车销量同比+20.8%，环比+1.8%。
• 挖掘机销量同比-37.0%，环比+2.3%。
• 小松挖掘机开工小时同比+4.1%，环比+0.2%。
• 装载机销量同比-34.7%，环比+18.0%。

2.2 自动化设备

• 2023年11月M1、M2同比分别+1.3%、+10.0%，增速较上月-0.6、-0.3个百分点。
• 工业机器人产量为3.6万台，同比-9.4%，环比+9.9%。
• 中国电梯、自动扶梯及升降机产量为13.4万台，同比+0.8%，环比+15.5%。
• 金属切削机床产量当月值为5.7万台，同比+23.9%，环比+7.5%。

2.3 锂电设备

• 2023年11月新能源汽车销量为102.6万辆，同比+30.5%，环比+7.3%。
• 动力电池装车量为4.5万兆瓦时，同比+31.0%，环比+14.5%。

2.4 半导体设备

• 2023年10月全球半导体销售额为466.2亿美元，同比-0.5%，环比+3.9%。
• 2023年10月中国半导体销售额为138.5亿美元，同比-2.5%，环比+6.1%。

2.5 光伏设备

• 硅料均价为65.00元/kg，与上周持平。
• 单晶182/210尺寸硅片价格分别为2.00/3.00元/片，与上周持平。
• 单晶PERC182/210电池片价格分别为0.36/0.37元/W，与上周持平。
• 单晶PERC182/210组件价格分别为0.93/0.96元/W，分别环比-2.11%/-2.04%。

原材料价格及汇率走势

• LME铜价：8415.00美元/吨，环比-2.32%，年初至今+1.14%
• LME铝价：2272.00美元/吨，环比-4.01%，年初至今-1.69%
• 中国塑料城价格指数：832.99，环比-0.23%，年初至今-3.58%
• 钢材价格指数：113.56，环比+0.58%，年初至今-0.32%
• 美元对人民币汇率：7.16，环比+0.72%，年初至今+3.64%
• 螺纹钢价格：3980.00元/吨，环比-0.25%，年初至今-3.40%
• 动力煤期货结算价：801.40元/吨，环比持平，年初至今-12.99%
• 布伦特原油期货结算价：78.76美元/桶，环比+0.47%，年初至今-8.32%
• LNG价格：5500.00元/吨，环比-0.18%，年初至今-10.95%

行业要闻及公告

• 机床工具行业：2023年1-11月，重点联系企业营业收入同比增长4.8%，利润总额同比下降7.3%。金属加工机床新增订单同比下降3.9%，在手订单同比增长6.3%。
• 电源电网工程投资：2023年前11月，全国电源电网工程完成投资超1.2万亿元，太阳能发电新增装机超1.6亿千瓦。
• 新能源并网消纳：2023年11月光伏发电利用率为96.9%，1-11月累计利用率为98.1%。
• 重点公司公告：
  • 三花智控：与杭州钱塘新区管理委员会签订投资协议，计划投资50亿元建设机器人相关基地。
  • 拓普集团：与宁波经济技术开发区管理委员会签署协议，拟投资50亿元建设机器人核心部件生产基地。
  • 骄成超声：计划投资6.5亿元建设总部基地及超声装备产业化项目。
  • 中控技术：预计2023年营业收入增长20.17%-40.10%，净利润增长25.32%-44.12%。
  • 奥特维：与天合光能签订2.1亿元采购合同。
  • 中国电研：变更募投项目，新增实施主体与地点，计划投资56,897.33万元。

风险提示

• 宏观经济下行风险：可能影响行业整体需求。
• 下游需求不及预期：可能导致企业业绩下滑。
• 原材料价格波动：影响成本控制与盈利能力。

投资评级说明

• 股票投资评级：买入（股价强于基准指数20%以上）、增持（股价强于基准指数5-20%）、中性（股价介于基准指数±5%之间）、减持（股价弱于基准指数5%以上）、无评级。
• 行业投资评级：增持（行业基本面看好）、中性（行业基本面稳定）、减持（行业基本面看淡）。
• 基准指数：A股以沪深300为基准，港股以恒生指数为基准，美股以标普500或纳斯达克综合指数为基准。

免责声明

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