20240108-华创证券-机械行业周报_三花_拓普投资机器人核心部件生产基地_19页_1mb

机械行业周报摘要

• 市场表现：本周机械板块周涨幅-348%，板块内部表现分化。煤炭板块涨幅最高（563%），3C设备板块跌幅最大（-996%）。

• 政策与产业动态：

  1. 政策端加速人形机器人产业发展，工信部发文强调前瞻布局未来产业。
  2. 三花智控与拓普集团宣布投资建设机器人核心部件生产基地，总金额超80亿元。
  3. 浙江鼎力高空作业平台产品出海表现强劲，海外收入占比达62.92%。

• 公司动态：

  • 浙江鼎力：臂式产品放量，北美市场表现亮眼，自动化程度提升，新工厂投产和收购CMEC提升全球竞争力。
  • 三花智控：拟在钱塘区投资50亿元建设机器人产业中心。
  • 拓普集团：签署机器人电驱系统生产基地项目，投资50亿元布局核心部件生产。
  • 机器人产业链：推荐关注鸣志电器、埃斯顿等核心企业。

• 行业观点：

  • 人形机器人：触觉传感器、电子皮肤技术突破，正推动人形机器人感知能力提升，预计2028年触觉传感器市场达2608亿美元。
  • 钛合金应用拓展：消费电子、航空航天等领域渗透加深，国内加工技术待突破。
  • 工控行业：汇川技术、信捷电气等企业受益于工业自动化升级趋势。

• 投资建议：
  全面推荐机械行业，重点关注：

  • 高空作业平台：浙江鼎力。
  • 人形机器人核心部件：柯力传感、苏试试验。
  • 工控及自动化：汇川技术、绿的谐波。
  • 高端装备：精测电子、东华测试。
  • 其他细分领域：三一重工、恒立液压、苏试试验等。

• 风险提示：
  宏观经济波动、行业政策不及预期、公司项目推进不确定性。