20190909-China_Knowledge-电子行业周报_24页_1mb

电子行业周报总结

核心内容

本报告总结了电子行业近期的市场表现、政策动态、行业趋势及公司动态，涵盖半导体、光学光电子、电子制造等主要细分行业。

主要观点

1. 市场表现：

   • 电子行业整体表现强劲，主要受降准政策和中美贸易战缓和的利好影响。
   • 上证指数曾多次站回3,000点，预期周一若补回3,088点缺口，将开启一波持续牛市。
   • 电子板块中，元件和电子制造涨幅显著，光学光电子和半导体表现相对滞后。

2. 行业趋势：

   • 半导体板块整体估值过高，下周回调可能性加大，建议理性投资。
   • 光学光电子板块从低迷走向上涨，主要受益于5G手机带来的高端显示面板和光学摄像镜头需求增加。
   • 电子制造板块受5G新机发布和IOT智能终端扩张影响，表现强劲，未来可关注消费电子和智能制造相关个股。

3. 政策与新闻：

   • 中国人民银行于2019年9月16日宣布下调存款准备金率，以支持实体经济发展。
   • 上海筹建集成电路装备材料产业园，推动高端芯片制造。
   • 华为宣布获得超50个5G商用合同，5G手机成本与续航问题仍待解决。
   • LG Display广州OLED项目投产，推动中国OLED产业发展。

关键信息

电子板块周涨跌幅

二级细分行业表现

• 半导体：整体估值过高，下周回调预期增强。
• 光学光电子：受益于5G和OLED技术，板块表现改善，推荐水晶光电。
• 电子制造：受5G和IOT影响，表现强劲，推荐关注立讯精密、海康威视等龙头个股。

公司动态

• 至纯科技：上半年营收和净利润分别增长76%和123%，受益于光纤传感及光电子元器件技术。
• 华天科技(宝鸡)：半导体产业园即将投产，总投资36亿元，预计年销售额10亿元。
• 上海市闵行区政府与紫光集团：合作建设人工智能产业基地，推动AI发展。
• 中环领先：获4大股东增资27亿元，支持大直径硅片项目，促进半导体材料发展。

价格走势

• 铜：整体回升，预期未来持续升水。
• 锡：受资金面影响波动较大，预期将回落。
• 镍：短期高位震荡，中长期将冲高回落。
• 铝：受魏桥洪水影响上涨，但市场情绪消退后上行压力增大。

电子制造板块

• 立讯精密、海康威视、振华科技等公司表现亮眼。
• TCL集团、歌尔股份等在消费电子制造方面表现突出，受益于5G和智能终端发展。

未来展望

• 电子行业整体有望受益于5G手机和物联网设备的普及。
• 半导体行业需关注估值回调风险，建议关注技术龙头和材料个股。
• 光学光电子行业在高端显示和光学元件需求增长的推动下，有望持续上涨。
• 电子制造板块建议关注消费电子、智能制造等概念的龙头公司。

投资建议

• 短期关注光学光电子和电子制造板块的龙头个股。
• 长期投资可考虑半导体细分领域的技术领先企业。
• 注意半导体板块的高估值风险，建议理性投资。
• 关注5G手机和物联网设备的市场动态，把握未来增长机会。