20191014-China_Knowledge-电子行业周报_23页_4mb

电子行业周报总结

核心内容概览

本报告汇总了电子行业近期的市场表现、政策动态、公司动态及原材料价格走势等信息，涵盖半导体、光学光电子和电子制造等主要细分行业。

主要观点

• 市场表现：上周电子行业整体表现疲软，尤其受节日效应影响，电子板块涨幅较弱。其中，电子元件行业涨幅最大，达到3.6%，而半导体及光学光电子微跌，其他电子和电子制造小幅上涨。
• 行业展望：随着5G和物联网的普及，以及国产“芯”替代趋势的加强，电子元件和制造行业有望迎来新的增长点。然而，部分传统行业如半导体和光学光电子仍面临增长乏力的问题。
• 政策影响：华为在5G和鸿蒙系统上的进展，以及国内对半导体产业的支持，将对行业产生积极影响。但同时也面临美国制裁和贸易摩擦的挑战。
• 原材料价格：铜、锡、镍和铝等原材料价格波动明显，其中铜价受需求疲弱影响震荡下行，而锡价小幅上涨，镍价因库存减少和供应紧张呈现下行压力。

关键信息

电子行业主要指数周变化

电子行业政策与新闻

• 华为发布新机：华为计划于10月17日发布新机，采用类似三星S10的挖孔屏设计。
• 鸿蒙系统发展：任正非表示鸿蒙系统有望在两年内媲美苹果系统。
• 谷歌5G手机：谷歌或将在下周发布5G手机，并在中国试产。
• 海康威视应对美国制裁：海康威视表示将通过替换芯片和组件，应对美国列入“实体清单”的影响。
• 三星关闭中国工厂：三星宣布关闭在中国的最后一家手机制造工厂，因竞争加剧和产业转型。

公司动态

• 兴森科技：与大基金合作成立芯片封装基板项目公司，计划于2019年12月31日设立。
• 信维通信：预计三季度盈利创纪录，主要得益于5G天线业务。
• 华润微电子：面临盈利能力不足和资金压力，正积极准备科创板上市。
• 台积电设备采购：台积电向和淞科技等公司订购价值约103亿元的设备。

原材料价格分析

• 铜：国内铜价低迷，LME铜价小幅走强，但整体受需求疲弱影响震荡下行。
• 锡：锡价稳中有升，但受国庆节前备货不足影响，预期节后上涨有限。
• 镍：LME镍库存创2012年以来新低，镍价受供应收紧影响，但菲律宾加大开采可能缓解压力。
• 铝：铝价小幅下降，成交量萎靡，但节后有望止于支撑位。

二级细分行业概况

半导体行业

• 市场表现：半导体行业本周跌多涨少，仅少数原材料供应商上涨。
• 产业链情况：合盛硅业、晶盛机电等公司表现较好，而兆易创新、富瀚微等芯片设计制造公司下跌。
• 行业趋势：随着5G和物联网的发展，半导体行业有望迎来增长，但当前仍处于调整期。

光学光电子行业

• 市场表现：光学光电子板块个股涨跌幅不大，OLED和LED产品领跌。
• 原材料：环氧树脂价格持续走低，有利于中下游议价能力。
• 行业趋势：随着多镜头和智能终端需求的增加，光学光电子行业有望增长。

电子制造行业

• 市场表现：电子制造板块进入回调期，部分公司如海康威视因政策影响股价大幅下跌。
• 行业趋势：随着5G手机和物联网的普及，电子制造行业有望回暖，但需关注技术支撑位。

行业动态与展望

• 5G与物联网：5G手机和物联网的发展将为电子行业带来新的增长点。
• 国产替代：华为等龙头厂商的国产“芯”替代趋势正在加强，可能对行业格局产生深远影响。
• 政策支持：国内对半导体产业的政策支持，将有助于行业复苏。
• 市场调整：行业整体处于调整期，部分公司如台积电、三星等正在积极调整战略。

总结

电子行业整体处于调整期，但随着5G和物联网的普及，以及国产替代的推进，未来有望迎来新的增长点。市场表现疲软，但部分细分行业如电子元件和光学光电子表现较好。公司动态显示，华为、信维通信等企业正在积极应对市场变化，推动行业创新和发展。原材料价格波动明显，需密切关注市场供需变化。