20240227-太平洋-恩华药业-002262.SZ-引进TEVA安泰坦_深化CNS领域合作布局_5页_837kb

恩华药业与TEVA合作引进安泰坦（氘丁苯那嗪片），这是一种全球首个获批的氘代药物，用于治疗亨廷顿舞蹈症（HD）和迟发性运动障碍（TD）。合作涉及支付3000万美元许可费，并预计5年内销售额20-25亿元人民币。安泰坦针对罕见病和神经系统疾病市场，潜在需求高：HD虽在中国患病率低，但无特定治疗方法；TD患病率约33.7%，缺乏有效药物。太平洋证券维持买入评级，预测公司2023-2025年净利润年均增长超20%，目标价30.26元。风险包括产品降价、研发进度不及预期及市场接受度问题。整体看好公司深化CNS领域布局后实现长期增长。