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期指：或冲高回落

核心内容

2022年10月21日，国泰君安期货分析师毛磊对国内期指市场进行了分析，指出当日市场整体呈弱势震荡态势。分析认为，市场在内有政策支撑、外有压力的背景下，可能呈现冲高回落的走势。操作建议以区间思路为主，注意止盈止损。

主要观点

• 政策面支持：国内再次推出转融资费率下调政策，这是首次试点市场化费率改革的加码措施，有助于缓解市场资金压力，对市场有一定支撑作用。
• 外部压力：美联储官员放鹰，美债收益率持续上行，美股小幅下跌，中概股逆势反弹。同时，拜登政府拟扩大对我国科技限制，外部环境整体偏紧。
• 市场走势预测：期指或冲高回落，操作上建议关注区间波动，注意风险控制。

关键信息

国内期指合约支撑与阻力位

国内期指行情回顾

• 沪深300指数：收盘价3754.9，下跌0.57%。
• IF2210：收盘价3761，下跌0.47%，基差6.07。
• IF2211：收盘价3754.4，下跌0.52%，基差-0.53。
• IF2212：收盘价3752.6，下跌0.46%，基差-2.33。
• IF2303：收盘价3749.6，下跌0.36%，基差-5.33。
• 上证50指数：收盘价2501.5，下跌0.73%。
• IH2210：收盘价2503.4，下跌0.60%，基差1.9。
• IH2211：收盘价2504，下跌0.66%，基差2.5。
• IH2212：收盘价2504.6，下跌0.70%，基差3.1。
• IH2303：收盘价2517.4，下跌0.59%，基差15.9。
• 中证500指数：收盘价5948.9，下跌0.40%。
• IC2210：收盘价5964.6，下跌0.42%，基差15.74。
• IC2211：收盘价5938，下跌0.53%，基差-10.86。
• IC2212：收盘价5913.8，下跌0.56%，基差-35.06。
• IC2303：收盘价5838.6，下跌0.60%，基差-110.3。
• 中证1000指数：收盘价6429.7，下跌0.49%。
• IM2210：收盘价6445.8，下跌0.39%，基差16.1。
• IM2211：收盘价6366，下跌0.81%，基差-63.7。
• IM2212：收盘价6310.4，下跌0.94%，基差-119.3。
• IM2303：收盘价6175.2，下跌0.74%，基差-254.5。

财经数据发布及重要事件提醒

• 国内：
  • 10月27日 09:30 9月工业企业利润增速
  • 10月31日 09:00 10月综合PMI、制造业采购经理指数、非制造业采购经理指数
• 美国：
  • 10月24日 21:45 Markit 美国制造业采购经理指数
  • 10月25日 21:00 标普CoreLogicCS20城市同比未经季调
  • 10月26日 20:30 批发库存月环比、零售库存月环比
  • 10月26日 22:00 新建住宅销量年率、新建住宅销售月环比
  • 10月27日 20:30 周度首次申领失业救济人数、GDP环比折合年率、个人消费
  • 10月27日 20:30 核心个人消费支出、耐用品订单环比
  • 10月28日 20:30 个人收入环比、个人支出环比、实际个人支出、PCE平减指数同比
  • 10月28日 22:00 密歇根大学消费者信心指数
  • 11月1日 21:45 Markit美国制造业采购经理指数
  • 11月1日 22:00 建筑开支月环比、ISM制造业指数
  • 11月2日 20:15 ADP就业变动指数
  • 11月3日 02:00 FOMC议息会议
  • 11月3日 20:30 贸易余额、周度首次申领失业救济人数
  • 11月3日 21:45 Markit 美国综合、服务业采购经理指数
  • 11月3日 22:00 工厂订单、耐用品订单环比
  • 11月4日 20:30 非农就业人数增减、失业率

操作建议

• 市场整体弱势，操作建议以区间思路为主。
• 注意止盈止损，避免追高。
• 关注政策动向与外部环境变化，尤其是美联储政策及中美关系。

风险提示

• 本报告仅供专业投资者参考，非客户不得阅读或使用。
• 投资有风险，入市需谨慎。
• 报告内容不构成投资建议，投资者应自行判断并承担相应风险。

免责声明

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• 报告观点基于分析师职业理解，不构成任何投资建议。
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分析师声明

• 毛磊具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格。
• 报告内容清晰准确地反映了分析师的研究观点，分析逻辑基于其职业理解。
• 结论独立、客观、公正，不受任何第三方影响。

机构信息

• 国泰君安期货产业服务研究所：上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼，电话：021-33038635，传真：021-33038762
• 国泰君安期货金融衍生品研究所：同上，电话：021-33038982，传真：021-33038937
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