20220307-国泰期货-期指_内有支撑外有压力_或冲高回落_13页_1mb

报告摘要

文档内容总结

核心内容

2022年3月7日，中国及全球金融市场整体呈现弱势格局，国内期指和股市出现回落，而国际大宗商品则持续上涨。市场受到内外部多重因素影响，包括国内政策支持、地缘政治风险以及美联储紧缩政策等。

主要观点

期指走势：
- 三大期指主力合约整体延续回落趋势，技术指标显示弱势格局。
- IF、IH、IC合约均面临支撑与阻力，操作上建议采用区间思路，注意止盈止损。
政策支持：
- 2022年GDP增速目标定为5.5%，符合市场预期，稳增长仍是政策重点。
- 财政政策延续支持，但力度有限，重点在财政支出增加和转移支付。
- 税务总局推出组合式税费支持政策，对制造业和中小微企业有重要支撑作用。
市场情绪与地缘风险：
- 俄乌地缘局势持续影响全球股市，欧美股指大幅下跌，亚太市场也普遍承压。
- 避险情绪升温，黄金和大宗商品价格走高。
国内股市表现：
- A股整体弱势，上证指数、深证成指、创业板指均下跌，市场成交额超万亿元。
- 东数西算、新能源车等题材回调，但辅助生殖等概念走强。
- 北向资金净买入，但陆股通活跃股多数遭净卖出，部分个股跌幅显著。
港股表现：
- 恒生指数跌破22000点，科技股表现疲软，汽车、医药板块也承压。
- 南向资金连续净买入，主要集中在科技和消费类股票。
市场动态与政策调整：
- 证监会拟修改《首次公开发行股票并上市管理办法》，统一主板、科创板、创业板的上市规则。
- 新三板分层管理办法调整，提升对创新层企业的监管和扶持力度。

关键信息

财经数据与事件提醒

国内：
- 3月7日发布2月外汇储备、进出口数据；3月9日发布2月PPI、CPI同比数据；3月15日发布1-2月地产投资、工业增加值等数据。
- 3月16日发布2月新建住宅价格数据；3月21日发布1年期、5年期LPR数据。
美国：
- 3月10日发布2月CPI月环比数据和首次申领失业救济人数；3月11日发布密歇根大学消费者信心指数；3月15日发布PPI（除食品与能源）同比数据；3月16日发布零售销售月环比数据；3月17日发布FOMC利率决策和多项经济数据；3月23日发布新建住宅销量年率数据；3月24日发布失业救济人数、耐用品订单、制造业PMI数据；3月30日发布GDP环比折合年率、个人消费、GDP价格指数等数据。

技术分析

期指走势：
- 三大期指主力合约延续回落，MACD红柱缩窄，KDJ指标死叉，布林通道开口收窄，显示市场弱势。
- IF2203支撑位4463和4477点，阻力位4535和4522点；IH2203支撑位3045和3054点，阻力位3094和3085点；IC2203支撑位6762和6783点，阻力位6872和6851点。

财经资讯

国内热点：
- 政府工作报告明确GDP增长目标，强调稳增长，但政策力度有限。
- 北交所发布转板规则，优化上市公司转板流程。
- 公募REITs价格涨幅超30%，监管层加强风险控制。
国际热点：
- 美国非农数据良好，美联储收紧态势不变。
- 欧盟全面停止与俄罗斯在科技领域的合作。
- 日本释放石油储备，以应对能源价格上涨。
- 俄罗斯宣布暂停交易，并出台多项支持措施。

国内股市行情回顾

A股：
- 上证指数收跌0.96%，深证成指跌1.37%，创业板指跌1.55%。
- 多个题材板块回调，但辅助生殖、医药商业等概念走强。
港股：
- 恒生指数跌2.5%，科技股表现疲软，汽车和医药板块也承压。
- 南向资金连续净买入，主要集中在科技和消费类股票。

金融动态

债券市场：
- 债市回暖，国债期货全线收涨，部分地产债表现疲软。
- 央行强调完善债券市场法制，防范违约风险。
外汇市场：
- 人民币兑美元收盘报6.3189，中间价调贬。
- 俄罗斯央行暂停回购操作，乌克兰继续限制外汇交易。

商品市场

国内商品期货：
- 夜盘多数上涨，能源化工品和黑色系表现强势。
- 农产品普遍上涨，但生猪价格仍处于下行通道。
国际商品：
- 国际油价全线上涨，LME基本金属集体上涨，显示市场对通胀和地缘风险的反应。

楼市动态

央行强调房地产金融审慎管理，各地调整公积金贷款额度和首付比例，以支持房地产市场。

产业动态

中国航天科技集团推进新一代载人火箭项目，目标实现2030年前载人登月。
《“十四五”东西部科技合作实施方案》提出支持中小企业创新。

总结

整体来看，2022年3月7日，全球金融市场受到地缘政治和货币政策的双重影响，呈现震荡下行趋势。国内政策虽有支持，但力度有限，市场仍面临内外部压力。期指和股市走势偏弱，建议采取区间操作策略。大宗商品和黄金价格因通胀预期和地缘风险而上涨，但房地产市场仍处于调整期。未来需密切关注政策变化和市场情绪，合理控制风险。

展开完整摘要