20220901-国泰期货-期指_分化或有所收敛_6页_954kb
报告摘要
期指市场总结（2022年9月1日）
核心内容概述
2022年9月1日，国内期指市场延续分化趋势，其中IM主力合约大幅下跌超3%，IH则上涨超1%。市场整体呈现震荡格局，操作建议以区间思路为主，同时注意止盈止损。此外，国内政策层面释放积极信号，强调支持刚性和改善性住房需求、促进汽车等大宗消费，以及推进“放管服”改革以稳经济。同时，美国对华芯片限制进一步升级，隔夜美股继续收跌，对全球市场情绪形成压制。
主要观点与分析
政策与市场环境
- 国内政策支持：国常会提出支持住房需求和大宗消费的政策，预计将在9月上旬出台细则，进一步推动经济恢复。
- 国际环境压力：美国对华芯片限制再升级，叠加美股下跌，对国内市场形成一定压制，可能影响投资者情绪。
期指市场表现
- IF2209：收盘价4081.4点，上涨0.18%，基差为+2.56点，成交量与持仓量均有所上升。
- IH2209：收盘价2764点，上涨1.29%，基差为+2.22点，成交量与持仓量显著增加。
- IC2209：收盘价6139.4点，下跌1.95%，基差为-16.35点，成交量与持仓量均上升。
- IM2209：收盘价6710.2点，下跌3.21%，基差为-40.54点，成交量与持仓量大幅增长。
合约间差异
- IF、IH、IC、IM合约：各合约表现分化，IF和IH小幅上涨，而IC和IM则出现明显下跌，尤其是IM跌幅较大。
- 基差走势：各合约基差走势不一，部分合约基差扩大，部分缩小，反映出市场预期的分歧。
市场趋势预测
- 分化收敛预期：预计在经历昨日极度分化后，今日市场分化将有所收敛。
- 操作建议：建议采取区间操作策略，关注支撑与阻力位，及时止盈止损。
关键信息
国内期指持仓与成交变化
| 合约 | 多单增减 | 空单增减 | 成交额（亿） | 成交量 | 持仓量 | 持仓量变动 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IF2209 | 2102 | 2169 | 1070.6 | 87472 | 117490 | ↑2825 |
| IF2210 | 未公布 | 未公布 | 37.7 | 3082 | 3616 | ↑732 |
| IF2212 | 1005 | 1521 | 176.6 | 14481 | 52814 | ↑1321 |
| IF2303 | 889 | 1084 | 41.8 | 3441 | 11144 | ↑955 |
| IH2209 | 5481 | 5060 | 427.4 | 51745 | 72687 | ↑4950 |
| IH2210 | 未公布 | 未公布 | 34.6 | 4185 | 6183 | ↑1812 |
| IH2212 | 961 | 1403 | 94.1 | 11359 | 30889 | ↑1113 |
| IH2303 | 未公布 | 未公布 | 22.8 | 2748 | 7724 | ↑282 |
| IC2209 | 4272 | 5207 | 1026.8 | 83124 | 164807 | ↑7715 |
| IC2210 | 未公布 | 未公布 | 71.1 | 5795 | 9158 | ↑1902 |
| IC2212 | 2786 | 1984 | 227.6 | 18743 | 106594 | ↑2778 |
| IC2303 | 785 | 959 | 107 | 8966 | 46246 | ↑603 |
| IM2209 | 4219 | 3431 | 648.8 | 47768 | 48827 | ↑4867 |
| IM2210 | 未公布 | 未公布 | 46.7 | 3466 | 4992 | ↑1154 |
| IM2212 | 734 | 897 | 120.5 | 9087 | 18944 | ↑893 |
| IM2303 | 未公布 | 未公布 | 52.7 | 4079 | 12705 | ↑664 |
支撑与阻力位
| 合约 | 支撑位1 | 支撑位2 | 阻力位1 | 阻力位2 |
|---|---|---|---|---|
| IF2209 | 4049 | 4061 | 4114 | 4102 |
| IH2209 | 2742 | 2750 | 2786 | 2778 |
| IC2209 | 6090 | 6109 | 6189 | 6170 |
| IM2209 | 6643 | 6657 | 6791 | 6764 |
股市行情回顾
| 指数 | 收盘价 | 涨跌幅% | 年至今% | 周涨跌% | 年度最高 | 年度最低 | 市盈率 | 年度最高 | 年度最低 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 上证综指 | 3202.1 | -0.78 | -12.02 | -1.05 | 3632.329 | 2886.43 | 12.4 | 16.9 | 11.2 |
| 深圳成指 | 11816 | -1.29 | -20.47 | -2.02 | 14791.31 | 10206.6 | 27.2 | 35.7 | 20.8 |
| 中小板指 | 8042.2 | -1.74 | -19.46 | -2.68 | 9994.212 | 6925.16 | 31.1 | 44.0 | 24.9 |
| 创业板指 | 2570.4 | -1.60 | -22.64 | -2.65 | 3250.159 | 2150.51 | 48.6 | 74.3 | 40.1 |
| 沪深300 | 4078.8 | 0.07 | -17.44 | -0.70 | 4917.765 | 3784.12 | 11.8 | 17.4 | 11.2 |
| 上证50 | 2761.8 | 1.29 | -15.65 | 0.37 | 3264.066 | 2681.03 | 9.8 | 15.0 | 9.5 |
| 中证500 | 6155.8 | -2.07 | -16.36 | -2.26 | 7354.456 | 5234.01 | 21.8 | 29.6 | 15.6 |
| 中证1000 | 6750.7 | -3.24 | -15.72 | -3.29 | 7983.068 | 5266.55 | 29.9 | 43.7 | 24.0 |
风险提示与免责声明
- 本报告仅供专业投资者参考，非客户不得阅读或使用。
- 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、完整性或可靠性。
- 本报告不构成具体投资建议，投资者应自行判断并承担风险。
- 投资者不应将本报告作为唯一参考依据，市场有风险，投资需谨慎。
公司信息
-
国泰君安期货产业服务研究所
地址：上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼
电话：021-33038635
传真：021-33038762 -
国泰君安期货金融衍生品研究所
地址：上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼
电话：021-33038982
传真：021-33038937 -
客户服务电话：95521
分析师声明
- 分析师毛磊具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格。
- 报告所采用数据来自合规渠道，分析逻辑基于职业理解，结论独立、客观、公正，不受第三方影响。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
