20140825-渤海证券-计算机行业_周报-关注传统行业加速信息化带来的投资机会_18页_624kb

传统行业加速信息化带来的投资机会分析

核心内容

本报告分析了2014年8月计算机行业的发展动态与投资机会，重点指出传统行业信息化及“触网”趋势为相关企业带来增长潜力。同时，对A股计算机行业上市公司的重要动态进行了梳理，并提出了中性投资评级及个股推荐。

主要观点

• 计算机行业表现优于大盘，上周上涨3.85%，其中软件板块涨幅最大（5.11%），在线教育、智慧城市、云计算和大数据等子行业涨幅显著。
• 行业估值溢价率持续走高，结合新股申购可能造成资金分流，需警惕短期回调风险。
• 传统行业信息化趋势明显，为计算机行业带来新的投资机会，重点推荐超图软件、华平股份、恒生电子。
• 投资策略以中报业绩优秀、具备增长潜力的个股为核心，关注其在信息化转型中的角色。

关键信息

行情走势

• 上周沪深300指数上涨0.20%，计算机行业上涨3.85%，跑赢大盘3.65个百分点。
• 硬件板块上涨2.20%，软件板块上涨5.11%，IT服务板块上涨3.86%。
• 在线教育概念股全通教育、方直科技涨幅居前；卫士通和旋极信息出现小幅下跌。

国际市场动态

• 谷歌收购Gecko Design Inc：增强GoogleX实验室的产品设计能力，拓展消费类电子产品市场。
• Twitter推出推文内购物功能：计划年底推出购物按钮，与Stripe合作处理支付流程，加速电商布局。
• Facebook面临隐私诉讼：6万用户支持集体诉讼，涉及数据隐私问题。
• 亚马逊与上海自贸区合作：建设跨境电商平台，推动中国中小企业出口业务。

国内市场动态

• 高通回应发改委反垄断调查：表示愿意改进问题，涉及专利许可与交易条件等。
• 京冀共建云计算基地：投资总额达296.4亿元，涵盖云联数据中心、云计算产业园、云谷大数据基地。
• 中石化与1号店合作：探索电商与油品销售结合，推动O2O业务。
• YY进军K12在线教育：推出开放平台，支持多操作系统，扩展教育业务领域。
• 广汇汽车与阿里巴巴合作：打造二手车O2O交易平台，涵盖售前、售后全流程。
• 1号店获互联网医药试点资质：可开展OTC药销售，扩大医药电商业务。
• 腾讯云整合DNSPod：加强云服务能力，推动一站式云服务生态。
• 阿里云发布“云合计划”：三年内发展1万家云服务商，推动生态体系建设。
• 赶集网与苏宁易购合作：实现招聘、营销、服务等业务联动，拓展流量入口。
• 开迅科技推出短视频APP“拍酷”：定位90后用户群体，探索视频社交新市场。
• 阿里巴巴与腾讯洽谈入股百脑汇：探索线上线下整合，打造实体与电商结合的新模式。

A股上市公司重要动态

• 聚龙股份：与建行、邮储银行签订清分机采购协议，预计对公司业绩产生积极影响。
• 华平股份：获818万在线教育系统项目合同，子公司获准提供互联网医保信息服务。
• 紫光股份：投资建设紫光云服务（北京）数据中心项目（一期），提升云资源供给能力。
• 赛为智能：合肥子公司项目获国家资金补助，金额为1,749万元。
• 太极股份：与贵阳市政府签署智慧城市建设战略合作协议，推动大数据产业发展。
• 银江股份：与长兴县政府签署智慧城市建设框架协议，拓展区域市场。
• 易联众：半年度净利润同比增长8.15%，拟每10股转增15股，提升股本。

投资策略

• 评级维持“中性”：考虑到估值溢价率走高和新股申购带来的资金分流风险。
• 重点推荐个股：超图软件、华平股份、恒生电子，关注其在信息化及“触网”领域的表现。
• 关注领域：在线教育、智慧城市、云计算、大数据等，这些领域因传统行业转型而具备增长潜力。

行业评级标准

重要声明

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