> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 中金公司协助印尼首笔主权熊猫债完成定价，推动人民币国际化进程 ## 核心内容 2024年7月23日，中金公司作为联席主承销商及联席簿记管理人，成功协助印度尼西亚共和国在中国银行间市场发行首笔主权熊猫债。本期债券通过债券通渠道发行，规模达70亿元人民币，涵盖两个品种：3年期56亿元人民币（票面利率1.90%）和5年期14亿元人民币（票面利率2.19%）。印尼政府在中国境内获得AAA评级，国际评级分别为穆迪Baa2、标普BBB、惠誉BBB。 ## 主要观点 - **历史意义**：本次发行标志着印尼政府首次以主权身份进入中国债券市场，具有重要的里程碑意义。 - **战略意义**：项目成功落地体现了中印尼全面战略伙伴关系的深化，也是“一带一路”倡议高质量推进的重要金融实践。 - **市场认可**：债券簿记阶段吸引了大量境内外机构投资者参与，显示出市场对中国债券市场的信心。 - **人民币国际化**：该发行为中国资本市场高水平对外开放提供了有力支撑，为东南亚国家参与中国金融市场提供了示范样本。 - **中金角色**：中金公司在项目注册、发行全流程中发挥了关键作用，凭借其在主权熊猫债领域的丰富经验，为项目顺利推进提供了专业支持。 ## 关键信息 ### 发行概况 - **发行人**：印度尼西亚共和国 - **发行渠道**：债券通 - **发行规模**：70亿元人民币 - **债券品种**： - 品种一：3年期，56亿元人民币，票面利率1.90% - 品种二：5年期，14亿元人民币，票面利率2.19% - **境内评级**：AAA - **国际评级**：穆迪Baa2、标普BBB、惠誉BBB ### 项目意义 - **深化中印尼合作**：是两国全面战略伙伴关系深化的体现。 - **推动“一带一路”建设**：作为高质量共建“一带一路”的标志性金融实践。 - **促进区域金融互联互通**：为东南亚国家参与中国债券市场提供了新路径。 - **助力中国—东盟命运共同体建设**：为区域经济一体化注入新动能。 ### 中金公司贡献 - **专业能力**：在主权熊猫债承销领域积累了丰富经验。 - **全流程服务**：从项目注册到发行，持续深度服务发行人。 - **市场影响**：树立了人民币国际化进程中的新标杆，展示了中国资本市场的发展潜力和开放水平。 ## 未来展望 中金公司将继续深耕东南亚市场，以“植根中国，融通世界”为使命，利用其在境内外资本市场的综合经验，积极服务人民币国际化进程。通过持续推动跨境金融合作，中金公司致力于为“一带一路”建设、高水平对外开放以及全球金融合作新格局的构建提供专业支持。 ## 相关业务领域 中金公司涉及的业务领域包括： - 投资银行 - 资产管理 - 股票业务 - 私募股权 - 研究 | 信息技术 - 固定收益 - 财富管理 通过这些业务的协同推进，中金公司将进一步提升其在国际金融市场中的影响力和竞争力。