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中金公司协助印尼首笔主权熊猫债发行，推动人民币国际化

核心内容

中金公司作为联席主承销商及联席簿记管理人，成功协助印度尼西亚共和国在中国银行间市场发行其首笔主权熊猫债。本期债券为印尼政府首次进入中国境内债券市场，标志着中印尼金融合作迈上新台阶，也为中国资本市场对外开放和人民币国际化进程提供了有力支撑。

债券基本信息

• 发行人：印度尼西亚共和国
• 发行规模：70亿元人民币
  • 品种一：3年期，发行规模56亿元，票面利率1.90%
  • 品种二：5年期，发行规模14亿元，票面利率2.19%
• 境内评级：AAA
• 国际评级：穆迪Baa2、标普BBB、惠誉BBB
• 发行方式：债券通渠道
• 发行时间：2023年7月23日

主要观点

1. 首次发行
   本期债券是印尼政府首次在中国境内债券市场发行人民币债券，具有开创性意义，为东南亚国家参与中国债券市场提供了示范。

2. 推动人民币国际化
   作为主权熊猫债，本期债券的发行是中国资本市场开放和人民币国际化进程中的重要一步，有助于提升人民币在国际金融市场中的影响力和接受度。

3. 深化中印尼战略伙伴关系
   发行成功体现了中印尼两国全面战略伙伴关系的不断深化，同时也展示了双方在金融领域的紧密合作与互信。

4. 服务“一带一路”倡议
   项目是高质量共建“一带一路”的标志性金融实践，有助于加强中国与东盟国家之间的金融互联互通，推动区域经济一体化。

5. 市场反响积极
   债券在簿记阶段吸引了境内外大量机构投资者的踊跃参与，显示了市场对中国债券市场的信心，也为未来更多国家发行熊猫债奠定了基础。

关键信息

• 项目背景：印尼政府作为主权发行人首次进入中国债券市场，通过债券通渠道发行人民币债券。
• 中金公司角色：作为联席主承销商及联席簿记管理人，中金公司在项目注册、发行全流程中提供了专业支持。
• 债券结构：分为3年期和5年期两个品种，总规模70亿元人民币，票面利率分别为1.90%和2.19%。
• 评级情况：境内评级为AAA，国际评级分别为穆迪Baa2、标普BBB、惠誉BBB。
• 意义与影响：
  • 为东南亚国家参与中国债券市场树立了标杆；
  • 体现了中国资本市场高水平对外开放；
  • 为构建中国—东盟命运共同体注入金融动能；
  • 加强了中印尼金融合作，推动“一带一路”高质量发展。

未来展望

中金公司将继续深耕东南亚市场，发挥其在境内外资本市场方面的丰富经验，积极服务人民币国际化进程，助力构建更加紧密的中国—东盟金融合作格局，为全球金融合作新格局提供专业支持。