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勝利早報總結（2021.12.09）

核心內容概述

本報主要聚焦於港股及A股市場的短線機會與即日觀點，並分析了市場熱點板塊及個股動態，同時提及了海外市場與大行報告的觀點，為投資者提供多角度的市場分析與投資建議。

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短線機會：閩文集團（772.HK）

• 公司背景：國內最大的文娱版權持有與IP運營公司。
• 推薦理由：
  • 《雪中悍刀行》作為閲文集團的重要IP，預計於12月15日在央視和騰訊視頻播出，有望緩解市場對閲文集團盈利及監管風險的擔憂。
  • 互聯網與影視監管利好行業發展，且公司估值具有吸引力。
• 投資建議：
  • 買入價：HKD 56
  • 目標價：HKD 70
  • 止損價：HKD 50
• 持有狀態：本公司所管理資金或撰寫此等概況人員於2021年12月08日持有該股。

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勝利即日觀點

美股市場

• 表現：三大指數繼續上漲，科技股強勢，中概股反彈。
• 利好因素：
  • 美國兩黨有望通過提高債務上限，減少經濟復蘇的風險。
  • 市場對變異病毒奧密克戎的憂慮減弱。
• 風險因素：美聯儲加快縮減QE與提前加息仍是市場最大利空。
• 預期：美股市場短期企穩有利於外圍市場反彈。

A股市場

• 整體表現：昨日A股強勁反彈，港股偏弱。
• 熱門板塊：
  • 新能源汽車、新能源、通訊、軍工、半導體再度強勢。
  • 消費、金融、有色等行業也轉強。
• 政策利好：
  • 國內高層強調穩經濟，降准後再下調再貸款與再貼現利率，有利於增加信貸投放。
  • 国内有較大貨幣與財政政策的扶持空間，維持A股整體平穩預期。
• 行業預測：
  • 新能源汽車銷售繼續大增。
  • 12月資源供給短缺將進一步緩解，市場仍可期待。
  • 消費、金融股短期最受益，中線看結構性行情在符合產業轉型升級趨勢的行業。

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市場熱點板塊及個股

A股市場

1. 人民幣匯率走強：受外貿高景氣度與市場主體結匯需求旺盛支撐，未來一段時間有望在合理均衡水準附近強勢震盪。
2. 格力電器與奧克斯專利爭議：格力電器需賠償奧克斯約1.67億元，案件尚在一審階段，格力已提起上訴。
3. 資料中心與5G基建：國家發改委等四部門推動綠色高品質發展，目標至2025年形成綠色集約運行格局。
4. 新能源汽車銷售：11月新能源車零售達37.8萬輛，同比上漲122.3%，環比上漲19.4%，市場預期持續向好。

H股市場

5. 騰盛博藥：國家藥監局批准其單克隆中和抗體聯合療法上市，適用於高風險新型冠狀病毒感染患者。
6. 華寶國際配售：以先舊後新方式配售1.22億股，籌資約21.8億港元，用於償還貸款及業務擴張。
7. 中集車輛被增持：中集香港增持461.45萬股，持股比例增至約19.337%，並符合控股條件。
8. 快手裁員：北京、上海、廣州、深圳四地商業化團隊年底前完成轉型，部分業務條線將被取消，辦公地點遷至杭州。

海外市場

9. App Store與Google Play收入預測：
   • Apple App Store收入預計達851億美元，同比增長17.7%。
   • Google Play收入預計達479億美元，同比增長23.5%。
   • 合計收入預計達1330億美元，同比增長19.7%。
10. 英特爾供應鏈問題：CEO基辛格預計供應鏈問題將持續至2023年，新廠建設需時三年。
11. 美國債務上限協議：眾議院通過法案，允許參議院以簡單多數票提高債務上限，增加金額足以支付至2022年。

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大行報告重點

天風國際

• Apple第二代AR/MR頭戴裝置：
  • 計劃於2024年下半年出貨。
  • 立訊為NPI供應商，至少在初期為獨家供應商。
  • 預計2023年出貨量為250-350萬台，2024年為800-1000萬台。

大摩

• 物管行業盈利預測：
  • 預期2021年盈利增長60%。
  • 行業估值吸引，平均預測市盈率為13倍。
• 首選股：
  • 华润万象生活(01209)
  • 保利物業(06049)
  • 旭輝永升服務(01995)

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總結

本報強調了閩文集團作為IP運營領先企業的短線投資機會，並指出市場整體情緒有望修復。A股與港股短期受益於政策支持與行業轉型，其中新能源汽車、消費、金融等板塊表現強勢。H股市場中，騰盛博藥、華寶國際及中集車輛受到關注，而快手裁員消息則可能對市場情緒造成影響。海外市場方面，App Store與Google Play收入持續增長，美國債務上限問題有所緩解，但供應鏈問題仍將影響半導體行業。大行報告指出，物管行業盈利有望大幅增長，AR/MR頭戴裝置市場前景廣闊，具備長期投資價值。