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勝利早報總結

核心內容概述

2021年11月18日的《勝利早報》聚焦於港股與A股市場的短線機會，並分析了全球市場的走勢與政策動向。報刊重點關注了國內“十四五”規劃對文娱產業的長期利好，以及美股、A股與港股的技術走勢與政策環境，同時提到了市場熱點板塊及個股的表現。

主要觀點

1. 閩文集團（772.HK）短線機會分析

• 公司定位：國內最大的文娱版權持有與IP運營公司。
• 利好因素：
  • “十四五”電影發展規劃發佈，預期將推動市場供需，利好低估值頭部公司。
  • IP影視改編系列化將進一步推進閱文集團IP戰略，有利於公司利潤增長。
  • 互聯網與影視監管趨於利好，新管理層與騰訊加強聯動，提升估值吸引力。
• 投資建議：
  • 建議買入價為 HKD 56，目標價 HKD 70，止損價 HKD 50。
  • 本公司所管理資金或撰寫人員於2021年11月17日持有該股票。

2. 美股走勢與政策風險

• 市場走勢：隔夜美股三大指數收跌，納指與標普仍收在所有均線上。
• 風險因素：
  • 美聯儲因通脹預期趨於鷹派，可能對市場造成利淡壓力。
  • 美國將聯合其他國家打壓能源與大宗商品價格，需謹慎相關股票。
• 利好因素：
  • 中美在清潔能源上合作，美國降低中國光伏元件關稅，緩解中美衝突風險。
• 策略建議：
  • 美股技術上偏強，但需警惕政策衝擊。
  • 聚焦內生增長與基建受益板塊。

3. A股與港股走勢

• 市場表現：A股與港股偏強，資金回歸中長線邏輯。
• 走勢分析：
  • 新能源汽車與新能源股走強。
  • 通信、消費電子、互聯網等板塊持續偏強。
  • 能源與大宗商品仍偏弱。
• 政策環境：國內政策以維穩為主，無悲觀預期。

4. 短線機會板塊

• A股：
  • 煤炭清潔高效利用專項再貸款政策出臺，利好煤炭相關產業。
  • 滤港通持續活躍，資金流入規模創歷史新高。
  • 氫能產業發展加快，預計2025年產業產值將達1萬億元。
• H股：
  • 中国华融擬引入戰略投資者，發行內資股與H股。
  • 中国中免H股上市申請仍在審議中。
  • 海信擬收購西門子交通信號燈與道路交通控制系統業務。
  • 百度營收增長13%，月活達6.07億，日登錄用戶比例創新高。
  • 噪哩囉哩營收同比增長61%，月活達2.672億，預期四季度營收繼續增長。

5. 海外市場動態

• 美國：
  • 商務部長雷蒙多表示不加入亞洲自由貿易協定，但有途徑深化CPTPP以外的貿易。
• 中國愛奇藝：
  • 第三季度總營收76億元，歸母淨虧損17億元。
  • 訂閱用户規模達1.036億，會員服務收入增長8%。
  • 預計四季度營收小幅下滑。
• 英偉達：
  • 第三季度營收與盈利均超預期，資料中心與遊戲業務表現突出。

大行報告重點

1. 天風國際：預測Wi-Fi 6E將成為元宇宙裝置無線化關鍵，相關供應鏈企業將受益。
2. 中信證券：指出三季度油價高企與疫情反彈帶動能源、新經濟板塊盈利改善，資金增配科技、金融與醫藥板塊。
3. 阿裡巴巴：預計將發佈2022財年第二季度財報，核心電商GMV同比增長8%，但受業務投入增加影響，核心商業EBITDA Margin可能下滑至20%。

總結

整體而言，市場在政策與產業轉型背景下呈現結構性行情。港股與A股短線偏強，關注消費、醫療、能源技術創新與新基建板塊。美股受通脹與政策風險影響，需謹慎應對，重點關注內生增長與基建受益行業。氫能、煤炭清潔利用、元宇宙裝置等產業前景可期，相關企業值得關注。